Що таке конфіденційне звернення?
Конфіденційна заявка на лікування або конфіденційний запит на лікування (CTR) - це форма, заповнена відповідно до звіту компанії 8-K, 10-Q або 10-K. Це дозволяє зберігати таємницю в поданні SEC, якщо витік такої інформації може завдати матеріальної чи фінансової шкоди компанії або діловому партнеру. Наприклад, конкретна інформація про ціни в договорах компанії з клієнтами може претендувати на конфіденційне поводження. Це пояснюється тим, що викриття такої інформації, швидше за все, зашкодить фінансовим результатам компанії, оскільки конкуренти можуть використовувати цю інформацію для того, щоб знизити ціну компанії.
Розуміння заяви щодо конфіденційного лікування
Запити на конфіденційну заявку на лікування зазвичай не надаються SEC за бажанням, але в певних випадках це може вважатися в інтересах компанії та інвесторів зберігати інформацію конфіденційною протягом певного періоду часу. SEC видасть конфіденційне розпорядження щодо лікування (CTO), роз'яснюючи своє рішення щодо того, відмовив він чи надав CTR.
Види інформації, яка може бути конфіденційною
SEC погодиться редагувати інформацію з публічного подання документа, якщо його включення зашкодить компанії фінансово. Типи інформації, яку можна зберігати в таємниці, зазвичай включають інформацію про ціни на продукти та послуги, інформацію про основні платежі та технічну інформацію. Найбільш поширене використання конфіденційної заявки на лікування - це збереження таємної інформації, яка може бути знайдена в контрактах чи угодах, необхідних для включення в якості експонату до подачі реєстраційного документа SEC, включаючи заяву про реєстрацію, річний звіт за формою 10-K, поточний звіт за формою 8-K або квартальним звітом за формою 10-Q.
Реєстрант не може просити SEC зберігати в таємниці будь-яку інформацію, яка вже була оприлюднена; заява про конфіденційне поводження повинна надходити до розкриття інформації. Це справедливо навіть у тому випадку, якщо розкриття конфіденційної інформації було випадковим або ненавмисним. У заяві повинно бути зазначено реєстратором, що жодна з конфіденційної інформації в ній вже не розкрита.
Не слід також надавати перевагу конфіденційній інформації перед обов'язком реєстратора розкривати істотну інформацію громадськості у своїх документах, а також виконувати правила 10b-5, Правила SK або будь-які інші застосовні правила. Конфіденційне звернення не може бути надане для необхідних розголошень, включаючи витрати на відсотки та умови матеріальних кредитних договорів; дія та тривалість дії патентів, ліцензій, торгових марок та концесій; особистість 10 відсотків клієнтів; сума доларових замовлень; заборгованість з розстроченням та іншими кредитами, що обговорюються в розділі "Обговорення та аналіз керівництва" та "Фінансовий стан та результати діяльності"; або транзакції пов'язаних сторін.
