Що таке E-Mini?
E-mini - це ф'ючерсний контракт, який торгується в електронному вигляді, що є часткою вартості відповідного стандартного ф'ючерсного контракту. Електронні мінімуми переважно торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME) і доступні в широкому діапазоні індексів, таких як NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 і Russell 2000, товарах, таких як золото та валюти, наприклад, євро.
Ключові вивезення
- E-mini - це ф'ючерсний контракт, що торгується в електронному вигляді, що є часткою вартості відповідного стандартного ф'ючерсного контракту. E-mini переважно торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME) і доступні в широкому діапазоні індексів, товарів і Перший контракт E-mini був заснований на S&P 500, його оцінювали в одній п’яті від повномасштабного контракту і почали торгувати 9 вересня 1997 року.
Розуміння електронного мінімуму
Усі ф'ючерсні контракти - це фінансові договори, що зобов'язують покупця придбати актив або продавця продати актив, наприклад, фізичний товар або фінансовий інструмент, за заздалегідь визначеною майбутньою датою та ціною. Ф'ючерсні контракти детально описують якість та кількість базового активу та стандартизовані для полегшення торгівлі на ф'ючерсній біржі. Деякі ф'ючерсні контракти можуть вимагати фізичної доставки активу, а інші погашаються готівкою.
Вартість контракту на повний розмір S&P 500 стала занадто великою для більшості дрібних торговців, тому перший контракт E-mini - E-mini S&P 500 - почав торгувати 9 вересня 1997 року. Його вартість становила п'яту частину суми -розмірний контракт.
E-mini зробив торгівлю ф'ючерсами доступними для більшої кількості трейдерів. Він швидко став успішним, і сьогодні існують контракти на E-mini, які охоплюють різноманітні індекси, товари та валюти. Однак E-mini S&P 500 залишається найбільш активно торгуваним контрактом E-mini у світі.
Щоденні розрахункові ціни на E-мінімі по суті такі ж, як у договорі звичайного розміру, хоча вони можуть дещо відрізнятися через округлення (внаслідок різниці в мінімальних розмірах галочок між контрактами E-mini та повнорозмірними контрактами). Позиція з п'ятьма ф'ючерсними контрактами E-mini S&P 500 - що кожна торгівля на одну п’ятою розміру контракту в повному розмірі - має таку саму фінансову цінність, як і один повномасштабний контракт у тому ж контрактному місяці.
Розмір контракту - це вартість контракту, що базується на ціні ф'ючерсного контракту, умноженому на мультиплікатор. Наприклад, E-mini S&P 500 має розмір контракту в 50 доларів США, ніж індекс S&P 500. Якщо S&P 500 торгуватиметься на 2580, вартість контракту складе $ 129 000 ($ 50 x 2, 580).
Оскільки E-minis пропонує цілодобову торгівлю, низькі ставки маржі, нестабільність, ліквідність та більшу доступність, вони є ідеальними інструментами для торгівлі для активних торговців.
E-minis vs. Futures Futures
Дійсно, що контракт в повному розмірі не може зробити, що E-mini не може зробити. Обидва є цінними інструментами, які торговці та інвестори використовують для спекуляцій та хеджування. Різниця полягає лише в тому, що менші гравці можуть брати участь з меншими зобов’язаннями грошей за допомогою E-minis.
Всі ф'ючерсні стратегії можливі за допомогою E-мінімумів, включаючи торги зі спредом. А E-minis зараз настільки популярні, що їх обсяг торгівлі значно перевищує обсяги ф'ючерсних контрактів. Фактично, E-mini S&P 500 в 2009 році обігнав свій більший брат у торговій діяльності.
