Що таке кредитна ставка доходу (ECR)?
Кредитна ставка на прибуток (ECR) - це щоденний розрахунок відсотків, які банк сплачує за депозитами клієнтів. Ставка кредитного прибутку часто співвідноситься зі ставкою Державного казначейства США (ОВДП).
ЕЦП - це ставки, які банки застосовують для компенсації плати за послуги. Оскільки вкладники залишають залишки на непроцентних рахунках, банк застосує ECR до цих залишків і використовуватиме їх як кредит на послуги. Наприклад, корпоративний скарбник зі зібраним залишком у розмірі 250 000 доларів, отримуючи 2% ECR, заробив би 5000 доларів на компенсацію послуг. ECR часто зараховується автоматично.
Ключові вивезення
- Кредитна ставка на прибуток (ECR) - це імпульсна процентна ставка, обчислена банками, також враховує гроші, які вони зберігають на непроцентних рахунках. ECR розраховується щодня і часто прив'язується до ціни державних облігацій низького ризику. ECR часто банки використовують для кредитування клієнтів за послуги, зменшення комісійних платежів або пропонування стимулів для нових вкладників.
Розуміння кредитної ставки на прибуток
Банки можуть використовувати ECR для зменшення комісійних платежів, які клієнти сплачують за інші банківські послуги. Вони можуть включати чекові та ощадні рахунки, дебетові та кредитні картки, бізнес-позики, додаткові послуги торговців (такі як обробка кредитних карт та збирання чеків, звірка та звітність) та послуги з управління готівкою (наприклад, нарахування заробітної плати).
ЄСВ сплачується за простою коштів, що зменшує витрати на обслуговування банків. Клієнти з більшими депозитами та залишками, як правило, сплачують менші банківські збори. ЕЦР видно майже на більшості аналізів комерційних рахунків у США та виписки про виставлення рахунків.
Банки можуть мати великий розсуд щодо визначення надбавки до прибутку. Хоча ставка кредиту на прибуток може компенсувати комісію, вкладникам важливо зазначити, що вони стягуються лише за послуги, які ви використовуєте, а не в поєднанні з іншими.
Історія ставки кредитного доходу
Поняття кредитної ставки на прибуток виникла з Положення Q (Рег. Q), яке забороняло банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках (створених для транзакційних цілей). Відповідно до Закону про Скло-Стігалл 1933 року, багато хто сподівався, що ця практика обмежить захоплення позик та інші подібні хижацькі дії.
Згодом акт підтримував споживачів у звільненні коштів від перевірки рахунків та переведенні їх у фонди грошового ринку. Відповідно до Регламенту Q, багато банків вирішили запропонувати кредити "м'якого долара" на цих непроцентних рахунках, щоб компенсувати банківські послуги.
Зазвичай ECR застосовується проти "зібраних" залишків, а не "бухгалтерських" або "плаваючих" залишків. Рахунки Lockbox та інші депозитарні рахунки плаваючі, оскільки для очищення депозитів потрібен час. Хоча ці елементи "плавають", кошти недоступні. Зібрані залишки - це те, що ви очистили та готові передати чи інвестувати.
Історично склалося так, що банки встановлювали кредитну ставку доходу, щоб вона приблизно наближалася до 90-денної ставки ОВДП. Комерційні банки також відрахували вимогу до резерву до 13%. У середині 2000-х, коли ФРС знизила вимогу до резерву до нуля, багато банків усунули цю стрижку.
Кредитна ставка на прибуток та підвищення процентних ставок
Станом на 2019 рік процентні ставки в США прогнозуються помітно знизитись. Навпаки, не очікується, що темпи зростання кредитної ставки на прибуток будуть утримуватися однаковими темпами.
Коли фонди грошового ринку приносять майже нуль (наприклад, що сталося під час фінансової кризи 2008 року), депозитні рахунки, що пропонують ECR, можуть стати більш привабливими для корпоративних скарбників. Але в часи зростання ставок ці казначеї можуть шукати фінансові інструменти з більш високою дохідністю, ніж ECR. До них можна віднести фонди грошового ринку (ще раз) або навіть відносно безпечні та ліквідні облігаційні фонди.
