Що таке добре їсти, добре спати?
"Добре харчуйтесь, добре спите" - це приказка, яка, посилаючись на компроміс із поверненням ризику, говорить про те, що тип забезпечення, який інвестор вибирає, залежить від того, чи хоче він отримувати високу віддачу чи мати душевний спокій. Цей компроміс можна розглядати як збалансування потреб у віддачі та толерантність до ризику.
Ключові вивезення
- "Добре харчуйтеся, добре спите" - це приказка, посилаючись на компроміс, який інвестори здійснюють, вибираючи, в який тип цінних паперів вкладати гроші. Купівля цінних паперів високого ризику пропонує можливість заробити високу прибутковість), купуючи цінні папери з низьким рівнем ризику, пропонує можливість отримувати надійну віддачу ("добре спить"). Інвестори часто повинні співвідносити свої потреби та цілі з поверненням з індивідуальними допусками до ризику. Цей компроміс може називатися "добре харчуйся, добре спи. "Поширення запасів у різних класах активів та галузях теоретично повинно дати можливість інвесторам і харчуватися, і добре спати.
Розуміння їсти добре, добре спати
Коли інвестори замислюються, які цінні папери купувати, вони приймають свої судження, виходячи з того, який рівень прибутку вони вимагають, а також, який ризик вони хочуть взяти на себе. Риск-прибуток - це залежність між потенційною сумою прибутку, отриманої від інвестиції, та величиною ризику, який інвестор повинен прийняти для участі в цій інвестиції. Чим більша бажана віддача, тим більше ризик повинен прийняти інвестор.
Ось тут приходить приказка "добре харчуйся, добре спиш". Інвестування в цінні папери з високою очікуваною віддачею пропонує інвесторам потенціал добре харчуватися, але також, можливо, втрачає сон, через їх мінливу природу та більшу ймовірність того, що зникне руйнівним збитків. На відміну від цього, інвестування в активи з меншим рівнем ризику допомагає мінімізувати потенціал до втрат та генерувати плавніші прибутки, дозволяючи інвесторам краще спати, за рахунок менше їсти.
Толерантність до ризику кожного інвестора є найважливішим фактором формування інвестиційного портфеля. Інвестори часто повинні співвідносити свої потреби та цілі з поверненням з дотриманням індивідуальних ризиків. Цей компроміс можна назвати "добре їсти, спати добре".
Види добре їсти, спати добре цінні папери
Інвестиції, які, як правило, гарантують найменший стрес - це грошові депозити, фонди грошового ринку, депозитні сертифікати (CD) та захищені цінними паперами, захищені від інфляції (TIPS). Інвестори, які купують ці типи цінних паперів, можуть спати спокійно вночі, знаючи, що вони навряд чи втратять вкладені гроші. З іншого боку, вони також будуть усвідомлювати, що бути настільки несприятливими для ризику означає втратити набагато кращі потенційні прибутки, пропоновані іншими цінними паперами.
Тим, хто вважає за краще харчуватися добре, тим часом буде набагато більше рухатися вгору за шкалою ризику, інвестуючи в більш раціональні активи, такі як ринки, що розвиваються, та акції з невеликим капіталом. Такі види інвестицій вважаються одними з найбільш ризикованих, і, як наслідок, найбільш здатними генерувати високу віддачу - і безсонні ночі.
Добре їжте, спати добре
Популярна приказка на Уолл-стріт полягає в тому, що запаси дозволяють нам їсти добре, а зв’язки дозволяють нам спати добре. Ця фраза трохи перероджена - є деякі інвестиції з фіксованим доходом там, наприклад, непотрібні облігації, які є більш ризиковими, ніж, скажімо, інвестування в індексний фонд, що відстежує акції в S&P 500, - але це робить важливий момент щодо того, як інвестори можуть досягти найкращого з обох країн.
Теоретично інвестори можуть скласти портфоліо, що складається з цінних паперів, які добре харчуються і добре сплять. Якщо правильно зробити, розподіл капіталу між різними класами активів та галузями сприяє мінімізації ризику та потенційному збільшенню прибутку.
Важлива диверсифікація. Поширені пакети акцій повинні ізолювати портфелі від підйомів та падінь одного акції чи класу цінних паперів.
Спеціальні міркування
Кожен інвестор хотів би подвоїти свій капітал за ніч. Однак мало хто буде готовий взяти на себе такий ризик, який буде пов'язаний.
Дуже багато залежить і від віку. Основне правило полягає в тому, що інвестор повинен поступово зменшувати ризик протягом багатьох років, переходячи до менш мінливих цінних паперів, коли він або вона закривається на пенсію.
Толерантність до ризику може змінюватися з часом, тому важливо періодично переглядати тему.
Взагалі молодим людям рекомендується віддати перевагу харчуванню над тим, як добре спати. Фінансові радники стверджують, що у них є час на їхній стороні, щоб позбутися волатильності ринку, і вони повинні прагнути накопичити найбільшу суму коштів для подальшого життя. Цей акцент поступово змінюється, коли людина старіє і їй потрібно більше грошей.
