Що таке жорстка зупинка?
Сувора зупинка - це скоріше концепція, ніж фактичний тип замовлення. Жорстка зупинка передбачає рівень цін, який, якщо досягнутий, спричинить замовлення на продаж базового цінного паперу. Жорсткі зупинки зазвичай реалізуються як зупинка на відкритій позиції на ринку. Можливо, замовлення буде добрим, доки не буде скасовано або заповнено те, що відбудеться раніше. Коли торгується визначений рівень цін, замовлення перетворюється на ринкове замовлення, і наступна наявна ринкова ціна приймається за торгівлю. Концепція, що стоїть перед жорсткою зупинкою, полягає лише в тому, що правило є безкомпромісним і його потрібно дотримуватися.
Ключові вивезення
- Жорстка зупинка - негнучка точка вирішення питання про закриття торгівлі. Трейдери, які використовують жорсткий стоп, зазвичай використовують певну форму зупинки для обмеження втрат у відкритій позиції. Альтернативою жорсткій зупинці є психічна зупинка, коли замовлення не розміщується на брокерській платформі достроково.
Розуміння жорсткої зупинки
Жорстка зупинка розміщується заздалегідь до несприятливого руху та залишається активною, поки ціна базового забезпечення не вийде за межі рівня зупинки. Жорстка зупинка - це негнучка, на відміну від розумової зупинки, коли торговець може мати на увазі ціну, але насправді не вживає заходів до тих пір, поки не побачить, як зупиняється їхня ціна зупинки - в цей час вони можуть чи не можуть слідувати очікуваній правило продавати.
Трейдери перетворюють розумову зупинку в жорстку зупинку, просто створюючи постійний порядок і вводячи його в систему на статус доброго до скасування. Це позбавляє потреби бути дисциплінованим щодо слідування за порядком виходу. Цей вид замовлення не захищає від розриву цін, але має перевагу вийти за першою можливою ціною, коли торг поновлюється після того, як він опустився нижче рівня початкової ціни зупинки.
Багато торговців вирішать встановити жорстку зупинку, як тільки ціна їх інвестицій стане вигідною, і залишать замовлення активним, поки не досягнуть цінової мети. Наприклад, технічний трейдер може придбати акцію після прориву з висхідного трикутника і розмістити жорстку зупинку трохи нижче підтримки верхньої лінії тренду, плануючи або отримати прибуток при досягненні цінової цілі, або вийти з позиції, якщо прорив не вдасться.
Жорсткі зупинки часто використовуються разом з технічним аналізом для максимізації шансів на успіх. Розміщуючи ці замовлення трохи нижче рівня підтримки, торговці можуть уникнути передчасного припинення, якщо ринок відчує батог. З цієї причини менеджери фондів з великими посадами неохоче використовують жорсткі зупинки як частину своїх інвестиційних або торгових стратегій.
Записи на стоп-лосс є звичайною альтернативою жорстким стоп-ордерам, коли точка ціни на стоп-збитки регулярно встановлюється для обліку збільшення базової ціни акцій. Ідея полягає в тому, щоб постійно підтримувати буфер, не дозволяючи запасам занадто далеко падати, перш ніж отримувати прибуток.
Приклад жорсткої зупинки
Припустимо, інвестор купує 100 акцій компанії Acme Co. за 10, 00 доларів за акцію.
Інвестор може прийняти рішення про зупинку в розмірі 10, 00 доларів за акцію, як тільки акція зміститься значно вище, щоб гарантувати, що вони не зазнають збитків. Оскільки вона значимо вища за поточну ціну, немає ризику виконати жорсткий стоп-ордер коротким батогом. Мета - забезпечити, щоб позиція ніколи не була під водою після розміщення жорсткого замовлення.
Крім того, інвестор може зачекати, поки акція не досягне $ 20, 00 за акцію, оскільки вони отримають прибуток 1000 доларів. Вони можуть встановити жорстку зупинку в розмірі 20, 00 доларів за акцію за 50 акцій, що фактично усуне їх базисну вартість з позиції. Решта 50 акцій вважатимуться домашніми грошима в тому сенсі, що за загальної позиції 100 акцій немає чистих втрат, якщо вони перейдуть до нуля. Це відомо як зняття грошей зі столу.
