Акції та зарплати: огляд
Стартапи відомі тим, що відносно обмежені грошовими коштами, і вони вважають за краще скоротити виплати працівникам, враховуючи їхню необхідність зберігати готівку та переробляти будь-які грошові кошти, які вони створюють для своєї господарської діяльності. Вони часто пропонують компенсацію власного капіталу.
Перевага виплати заробітною платою замість того, що ви точно знаєте, що отримуєте. Це фіксована сума, на яку можна розраховувати і планувати своє майбутнє. Звичайно, ви все ще будете піддані ризику, що ваш роботодавець припинить свою роботу або що ваше працевлаштування може бути припинено, але зарплати пропонують набагато більшу безпеку, ніж компенсація власного капіталу.
Компенсація власного капіталу часто йде рука об руку із зарплатою нижче ринкової. Вони не обов'язково взаємовиключні.
Ключові вивезення
- Часто обіцяють власний капітал разом із зарплатою нижче ринкової. Це не завжди повністю або / або ситуація. Компенсація капіталу, як правило, має графік набуття коштів, а це означає, що ви володієте своїм капіталом лише через певний проміжок часу. Ви не пов'язані з компанією так само, як виплата зарплати. Податкові наслідки надходження від капіталу можуть бути набагато складнішими, ніж заробітна плата.
Компенсація власного капіталу
Основний ризик, пов'язаний з компенсацією власного капіталу, полягає в тому, що ви не отримаєте гарантії, що ви отримаєте корисність від власного капіталу. Занадто багато змінних може впливати на те, чи дійсно ваша окупність акцій окупиться.
По-перше, стартапу доведеться досягти успіху, і багато камбали і виходять з бізнесу. Поміркуйте, як міхур точка-ком лопнув у 2000 році, залишивши тих, кому пропонувались акції, високими та сухими.
Зазвичай компенсація власного капіталу має графік відбору коштів, що означає, що ви володієте своїм капіталом лише через певний проміжок часу. Тим часом ви будете прив’язані до компанії, коли будете стежити за тим, щоб ваша виплата капіталу принесла свої плоди. Ви можете втратити свою частку, якщо вас звільнять з роботи.
Існує різноманітність способів структурування виплат за власним капіталом, і кожен має свої переваги та недоліки. Ви можете отримати компенсацію у вигляді стимулюючих опціонів акцій (ISO) або обмежених запасів (RSU).
Компенсація заробітної плати
Ви не прив’язуєтесь до компанії так само, коли заробляєте зарплату, і зберігаєте все, що заробляєте, коли заробляєте. Але більшість великих фірм у будь-якій галузі накладають структури заробітної плати або категорії виплат, та це максимальна сума, яку ви можете заробити навіть після декількох років служби. Деякі вищі керівні посади можуть бути звільнені від цього правила. Однак, хтось, хто тільки починає, може відчувати себе досить впевнено, що з часом його зарплата зросте. Робіть роботу, і ризик малий.
За даними Бюро статистики праці (BLS), "менеджери інформаційних систем" складають топ-20 найвищооплачуваніших професій заробітної плати, але вони потрапляють у номер 16 у цьому списку. Дещо розпливчаста категорія "головних керівників" з'являється у №12. Більшість зарплати, які платять за найвищу плату, належать до тих, хто в медичній галузі, і всі ці рейтинги - для тих, хто знаходиться на вершині своїх ігор.
Приклад власного капіталу проти зарплати
У вас є потенціал для великої виплати з варіантами, якщо ваша фірма досягне успіху. Ви можете навіть вразити його багатим, якщо ваша фірма вийде з успішним первинним публічним пропозицією. Ось так деякі з попередніх працівників таких компаній, як Google (GOOG) та Facebook, Inc., стали мільйонерами.
Немає такого потенціалу для великих виплат у майбутньому, якщо ви заробляєте зарплату; вам доведеться вкласти свій дохід, щоб отримати додатковий прибуток.
Ви можете виявити, що ви потрапили в діру після сплати податків на дохід від власного капіталу, навіть якщо ви технічно вийшли наперед. Ви можете заборгувати податками, навіть якщо ваша акція знизиться після того, як ви використали свої опціони та володієте своїми акціями. Це вводить ще один елемент ризику. Важливо використовувати свої опціони в потрібний час і опортуністично готівкою отримувати отримані акції, щоб ви могли отримати реальний прибуток, а не повернення паперу.
Кожна форма компенсації має різні податкові наслідки. Важливо точно знати, як ваш роботодавець структурує компенсацію власного капіталу, оскільки ви можете отримати значно більшу виплату, виходячи з форми компенсації та розміру вашої частки в компанії. Виплата заробітної плати не передбачає такого роду складного структурування, за винятком можливо узгодження термінів виплати бонусів для цілей планування податків.
