Що таке квитанція про депонування?
Квитанція про депозит - це банківська виписка, яка гарантує, що сценарій опціону має базовий захист, доступний для доставки, якщо виникне потреба.
Ключові вивезення
- Квитанція про депозит - це банківська виписка, яка гарантує, що сценарій опціонів має базовий захист, доступний для доставки, якщо виникне потреба. Квитанція про депозит найчастіше використовується, коли обліковий запис опціонів клієнта зберігається в банку, а не зареєстрований брокер, дилер. Квитанція про депонування повинна бути написана таким чином, що є прийнятним для біржі та Операційною кліринговою корпорацією (OCC) або будь-яким іншим подібним регулюючим органом.
Розуміння квитанцій про депонування
По суті, чековий чек - це банк або клірингова фірма, гарантуючи, що автор опціону має базовий захист на депозиті і легко доступний для доставки, якщо власник цього опціону вирішить його здійснити. Це гарантує, що власник опціону отримає доставку реалізованих опцій вчасно та без жодних питань.
Ця гарантія найчастіше використовується, коли обліковий запис клієнтів зберігається в банку, а не зареєстрований брокер-дилер. Квитанція про депонування повинна бути написана таким чином, що є прийнятним для біржі та Операційною кліринговою корпорацією (OCC) або будь-яким іншим подібним регулюючим органом. Використання депозитних рахунків та квитанцій дає письмові докази та впевненість, що цінні папери доступні для завершення транзакції.
Деякі інституційні клієнти, наприклад пенсійні або страхові компанії, зберігають свої активи в банку-зберігачі, а не у зареєстрованому брокері-дилері. Правила маржі опціонної біржі можуть дозволити брокеру-дилеру прийняти квитанцію про депонування (або угоду про депозит) щодо позицій із короткими опціонами, замість розміщених грошових коштів або цінних паперів.
Розписка про депонування може ніколи не знадобитися, оскільки це лише гарантує потенціал доставки. Якщо позиція коротких опцій ніколи не призначається, наприклад, якщо термін дії закінчується без грошових коштів (OTM), квитанція про депозит не буде викликана.
Приклади отримання грошових коштів
Наприклад, в квитанції про депозит, пов’язаній з опціоном короткого виклику акцій, зазначено, що банк продавця опціону обіцяє доставити базовий запас брокеру-дилеру у випадку, якщо їм буде призначений рахунок клієнта (довга позиція опціонів). Для опціону з короткою акцією банк пообіцяє доставити готівку в розмірі еквівалентної короткої позиції на акціях.
OCC також дозволяє банкам писати квитанції про депозит для коротких позицій індексу. Що стосується короткого варіанту виклику в індексі, банк обіцяє, що він буде мати грошові кошти або їх еквіваленти, або принаймні один розміщений цінні папери, або комбінацію трьох. Загальна вартість активів, якими володіє банк, повинна дорівнювати сукупній базовій вартості індексу на дату торгівлі. Квитанція про депозит щодо опціону з коротким індексом повинна бути підкріплена грошовими коштами або їх еквівалентами в банку, що дорівнює сукупній сумі вкладених коштів. Квитанція про депозацію також повинна надати банку можливість ліквідувати активи, утримувані за угодою, якщо це необхідно для виконання завдання.
