Грошовий потік від інвестиційної діяльності - один із трьох розділів звіту про рух грошових коштів компанії.
Звіт про рух грошових коштів - це фінансовий звіт, який підсумовує суму грошових коштів та їх еквівалентів, що входять у компанію та залишають її.
Звіт про рух грошових коштів (CFS) вимірює, наскільки добре компанія управляє своїм готівковим становищем, тобто, наскільки добре компанія генерує готівку для оплати своїх боргових зобов’язань та фінансує свої операційні витрати. Звіт про рух грошових коштів доповнює баланс та звіт про прибутки та збитки.
3 основні компоненти звіту про рух грошових коштів такі:
- Грошові кошти від операційної діяльності Грошові кошти від інвестиційної діяльності Гроші від фінансової діяльності
Інвестиційна діяльність включає будь-який відтік грошових коштів або джерела грошових коштів від інвестицій компанії. Купівля чи продаж активу, грошові кошти внаслідок злиття або придбання, отримані позики або отримані позикові надходження включаються в інвестиційну діяльність. Коротше кажучи, будь-які зміни активів, інвестицій чи обладнання вплинуть на грошові кошти від інвестиційної діяльності.
Однак, коли компанія розпоряджається активом, транзакція вважається кредитом або "готівкою" та перераховується в інвестиційній діяльності.
Хоча компанії та інвестори зазвичай хочуть бачити позитивний грошовий потік від усіх операцій компанії, негативний грошовий потік від інвестиційної діяльності не завжди є поганим і потребує додаткової оцінки, перш ніж приймати рішення щодо інвестиційної діяльності компанії.
Цілком можливо і не рідко для зростаючої компанії негативний грошовий потік від інвестиційної діяльності. Наприклад, якщо зростаюча компанія вирішить інвестувати в довгострокові основні засоби, це виявиться як зменшення грошових коштів у межах грошового потоку цієї компанії від інвестиційної діяльності.
Навіть добре зареєстровані компанії час від часу інвестують у довгострокові активи, такі як нерухомість та обладнання, і можуть спричинити негативний вплив на інвестиційну діяльність.
Наприклад, нижче наведено звіт про рух грошових коштів від Exxon Mobil (XOM) станом на 31 березня 2018 року:
- Ми можемо бачити, що чистий обсяг готівки, що використовується в інвестиційній діяльності, становив - 1, 859 мільярда доларів США за період (виділений зеленим кольором). Двома основними рушійними колами для негативної інвестиційної діяльності були придбання майна, обладнання та обладнання за $ 3 349 мільярдів та продаж активи, що кредитують готівку на $ 1, 444 млрд. Однак, готівкові кошти від операційної діяльності (синього кольору) становили 8, 519 млрд доларів США і є більш ніж достатньою грошовою сумою для оплати інвестицій в основні засоби.
Інвестопедія
На перший погляд, інвестора можуть турбувати негативні грошові потоки в інвестиційній діяльності на загальну суму понад 1, 8 мільярда доларів, але коли ми заглибимось у число, ми можемо побачити, що це позитивний знак. Exxon Mobil - виробник нафти і газу, і йому потрібно періодично оновлювати обладнання, бурові установки та купувати обладнання. Як результат, негативний грошовий потік від інвестування означає, що компанія інвестує у своє майбутнє зростання.
З іншого боку, якщо компанія має негативний грошовий потік від інвестиційної діяльності, оскільки вона приймає погані рішення щодо придбання активів, то негативний грошовий потік від інвестиційної діяльності може бути попереджувальним знаком.
Важливо проаналізувати весь звіт про рух грошових коштів та всі його компоненти, щоб визначити, чи є негативний грошовий потік позитивним чи негативним знаком. Найефективніший спосіб оцінити негативний стан грошових потоків - це розрахунок вільного грошового потоку компанії.
