Що таке цілеспрямований фонд?
Цілеспрямований фонд - це взаємний фонд, який містить лише відносно невелику різноманітність акцій або облігацій, схожих за деяким виміром. За визначенням, зосереджений взаємний фонд орієнтується на обмежену кількість запасів у обмеженій кількості секторів, а не на широкому або диверсифікованому поєднанні позицій. Цілеспрямовані фонди, як правило, займають позиції приблизно в 20-30 компаній або менше, на відміну від багатьох фондів, які займають позиції набагато більше 100 компаній.
Ключові вивезення
- Зосереджений фонд - це категорія взаємного фонду, яка інвестує невелику кількість цінних паперів, які пов'язані певним чином. Секторний фонд, наприклад, матиме лише акції, що знаходяться в певному галузевому сегменті та ретельно досліджені для включення.Орієнтовані кошти дають чітку ринкову експозицію, а не широкий диверсифікований портфель.
Розуміння спрямованих фондів
Взаємні фонди часто продаються як хороший спосіб диверсифікувати портфель інвестицій. Дійсно, більшість пайових фондів розроблені для займання позиції у великій кількості компаній з різними заздалегідь визначеними вагами, що врятує інвестору труднощі підбору кожного цінного папера окремо. Така диверсифікація дозволяє інвестору отримати доступ до премії за ризик власного капіталу, мінімізуючи ризик та мінливість.
Однак деякі інвестори вважають, що диверсифікація також може обмежувати прибуток, розподіляючи гроші з декількох секторів або компаній, не всі з яких, ймовірно, одночасно випереджають. Якщо інвестор сильно відчуває, що певний сектор або галузь незабаром перевершить, він або вона можуть збільшити прибуток, сконцентрувавши інвестиції в цьому секторі.
Багато галузевих ETF мають характеристики цілеспрямованого фонду.
Цілеспрямовані фонди розподіляють свої фонди між обмеженою кількістю ретельно досліджених цінних паперів. Хоча вони не відчувають переваг диверсифікації через стратегію "пошуку якості", цільові фонди покладаються на дослідницьку експертизу для вище середнього збору запасів. Як результат, віддача, як правило, є більш мінливою. Цей фонд також відомий як "недостатньо диверсифікований фонд" або "концентрований фонд".
Приклад цілеспрямованого фонду
Фондовий фонд Fidelity Fox має такі основні стратегії інвестування:
- Зазвичай вкладають щонайменше 80% активів у акції. Нормально інвестують, головним чином, у загальні акції. Нормально вкладають у 30-80 акцій. Інвестують у вітчизняні та іноземні емітенти. галузеві позиції, а також ринкові та економічні умови для вибору інвестицій
Фондовий фонд Fidelity, орієнтований на акції, мав 10-річний річний прибуток 10, 12% станом на 30 квітня 2018 року порівняно з 9, 02% для його базового показника - індексу Standard & Poor's 500. Фондовий фонд Fidelity, орієнтований на акції, має валовий коефіцієнт витрат 0, 57%. Станом на 30 квітня 2018 року його 10 найбільших акцій:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK AMERICA CORPORATION
У поєднанні ці десять холдингів складали 53, 22% від загального фонду.
