Незалежно від того, чи торгуються акції, ф'ючерси, опціони або валютний курс, торговці стикаються з одним найважливішим питанням: торгувати тенденцією чи діапазоном? І вони відповідають на це питання, оцінюючи цінове середовище; точно це значно підвищує шанси торговця на успіх. Тенденція чи діапазон - це дві чіткі цінові властивості, що вимагають майже діаметрально протилежних менталітетів та методів управління грошима. На щастя, ринок іноземних валют однозначно підходить для розміщення обох стилів, надаючи трендовим і діапазонним трейдерам можливості отримати прибуток. Оскільки трейдингова торгівля набагато популярніша, давайте спочатку вивчимо, як тренд-трейдери можуть отримати вигоду від валютного курсу.
Тенденція
Що таке тренд? Найпростішими ідентифікаторами напряму тренд є більш високі мінімуми у висхідній тенденції та нижчі максимуми у низхідній тенденції. Деякі визначають тенденцію як відхилення від діапазону, як зазначено "діапазонами" Bollinger Band® (див. Використання Bollinger Band® "Смуги" для торгівлі тенденцією FX ). Для інших спостерігається тенденція, коли ціни містяться вгору або вниз, похилі 20-періодовий простий рухливий середній (SMA).
Станьте рано
Незалежно від того, як це визначити, мета тренд-трейдингу однакова - приєднайтеся до початку руху та утримуйте позицію, поки тенденція не зміниться. Основний менталітет тренд-трейдера - "я правий чи я поза?" Мається на увазі ставка, яку роблять усі тренд-трейдери, що ціна продовжиться у нинішньому напрямку. Якщо це не так, мало підстав триматися за торгівлю. Тому, тренд-трейдери, як правило, торгують з обмеженими зупинками і часто роблять багато пробних набігів на ринок, щоб зробити правильний вхід.
Ліквідність
За своєю природою тренд-трейдинг генерує набагато більше втрачених торгів, ніж виграшних торгів, і вимагає жорсткого контролю за ризиками. Звичайне правило полягає в тому, що тренд-трейдери ніколи не повинні ризикувати більше 1, 5-2, 5% свого капіталу в будь-якій даній торгівлі. На рахунку в 10000 одиниць (10 КБ), що торгує стандартними партіями 100 К, це означає зупинку на 15-25 піпсів за вхідну ціну. Зрозуміло, що для використання такого способу торговець повинен мати впевненість, що ринок, на який торгують, буде дуже ліквідним.
Звичайно, ринок іноземних валют є найбільш ліквідним ринком у світі. При середньоденному обороті в 1, 6 трлн. Доларів валютний ринок зменшує розміри ринків акцій та облігацій. Крім того, ринок валютних операцій торгує цілодобово п’ять днів на тиждень, усуваючи значну частину ризику розриву, виявленого на біржових ринках. Зрозуміло, що розриви іноді трапляються у валютному ринку, але не так часто, як вони трапляються на фондових та облігаційних ринках, тому прослизання набагато менше проблем.
Високий леверидж - великий прибуток Коли тренд-трейдери коректно ставляться до торгівлі, прибуток може бути величезним. Ця динаміка особливо характерна для FX, де високий леверідж значно збільшує прибуток. Типовий важель у FX становить 100: 1, тобто трейдеру потрібно знизити лише 1 долар маржі, щоб контролювати 100 доларів валюти. Порівняйте це з фондовим ринком, де леверидж зазвичай встановлюється на рівні 2: 1, або навіть з ф'ючерсним ринком, де навіть найліберальніший важіль не перевищує 20: 1.
Незвично бачити, що трейдери з валютними валютами подвоюють свої гроші за короткий період, якщо вони сприймають сильний крок. Припустимо, трейдер починає з 10 000 доларів США на своєму рахунку і використовує суворе правило стоп-лосс у 20 піпсов. Торговець може бути зупинений п'ять-шість разів, але якщо він чи вона належним чином розміщена для великого руху - як, наприклад, у євро / доларах між вереснем та груднем 2004 року, коли пара подорожчала більше ніж на 12 центів, або на 1200 піпсів - це Покупка на один лот може принести щось на зразок прибутку в розмірі 12 000 доларів США, подвоєння рахунку торговця за лічені місяці.
Ринок завжди виграє
Звичайно, мало торговців мають дисципліну постійно зупиняти втрати. Більшість торговців, зневірених низкою поганих торгів, як правило, стають впертими і борються з ринком, часто взагалі не зупиняючись. Це коли валютний важіль може бути найбільш небезпечним. Той самий процес, який швидко приносить прибуток, також може призвести до великих втрат. Кінцевим результатом є те, що багато недисциплінованих торговців зазнають маржинальної позиції і втрачають більшу частину спекулятивного капіталу.
Тенденція торгівлі з дисципліною може бути надзвичайно важкою. Якщо торговець використовує високі важелі, він або вона залишає дуже мало місця, щоб помилитися. Торгівля з дуже жорсткими зупинками часто може призвести до 10 або навіть 20 послідовних зупинок, перш ніж торговець зможе знайти торгівлю з сильним імпульсом і спрямованістю.
Прив’язаний до діапазону
З цієї причини багато трейдерів віддають перевагу стратегіям, пов'язаним з торгівлею. Зверніть увагу, що кажучи про "обмежену торгівлю", я не маю на увазі класичне визначення слова "діапазон". Торгівля в такому ціновому середовищі передбачає виділення валют, які торгують каналами, а потім продаж у верхній частині каналу та купівлю внизу каналу. Це може бути дуже вагомою стратегією, але, по суті, це все ще ідея, що базується на тренді - хоч і та, яка передбачає неминучу контртренд. (Що ж таке контратренд, окрім тенденції, яка йде іншим шляхом?)
Дальність
Справжні торговці діапазоном не переймаються напрямком. Основне припущення про торгівлю діапазоном полягає в тому, що незалежно від того, яким шляхом валюта рухається, вона, швидше за все, повернеться до своєї точки походження. Насправді торговці діапазоном роблять ставку на можливість того, що ціни торгуватимуться на одних і тих же рівнях багато разів, а мета трейдерів - збирати ці коливання для отримання прибутку знову і знову.
Очевидно, що торгівля діапазоном вимагає зовсім іншої техніки управління грошима. Замість того, щоб шукати правильний запис, торговці діапазоном вважають за краще помилятися спочатку, щоб вони змогли створити торгову позицію.
Втілення його в практику
Наприклад, уявіть, що EUR / USD торгується на рівні 1, 3000. Торговий діяч може вирішити скоротити пару за ціною і кожні 50 піпсів вище, а потім придбати її назад, коли вона рухається кожні 25 пунктів вниз. Його припущення полягає в тому, що з часом пара знову повернеться до рівня 1, 3000. Якщо EUR / USD підніметься до 1, 3500, а потім повернеться вниз, натиснувши 1.3000, то трейдер-трейдер отримає неабиякий прибуток, особливо якщо валюта рухається туди-сюди піднімаючись до 1, 3500 та падінням до 1, 3000.
Однак, як ми бачимо з цього прикладу, для здійснення цієї стратегії для обмеженого діапазону трейдеру необхідно мати дуже глибокі кишені. У цьому випадку використання великих важелів може бути руйнівним, оскільки позиції часто можуть йти проти торговця протягом багатьох очок поспіль, і, якщо він чи вона не проявляє обережності, викликають маржинальний зворот до того, як валюта врешті обернеться.
Рішення для торговців діапазоном
На щастя, ринок іноземних валют надає гнучке рішення для торгівлі акціями. Більшість роздрібних дилерів FX пропонують міні-партії в 10000 одиниць, а не 100 К лотів. У лоті 10K кожен окремий піп коштує лише 1 долар замість 10 доларів, тому той самий гіпотетичний трейдер із рахунком у 10000 доларів може мати бюджет на стоп-збиток у 200 піпсів замість лише 20 піпсів. Ще краще, що багато дилерів дозволяють клієнтам торгувати одиницями з кроком 1 К або навіть 100 одиниць. Згідно з цим сценарієм, наш торговий діапазон, який торгує 1К-одиницями, може витримати зниження в 2 тисячі пунктів (кожен піп зараз коштує лише 10 центів), перш ніж викликати зупинку. Ця гнучкість дає можливість широким торговцям достатньо місця для здійснення своїх стратегій.
У FX майже жоден дилер не стягує комісію. Клієнти просто оплачують розсил ставки-запитання. Крім того, незалежно від того, бажає клієнт розібратися за 100 одиниць або 100 000 одиниць, більшість дилерів будуть пропонувати ту саму ціну. Тому, на відміну від біржових та ф'ючерсних ринків, де роздрібним покупцям часто доводиться платити заборонені комісії на дуже малі розміри торгів, роздрібні спекулянти в FX не відчувають такого недоліку. Насправді стратегія торгівлі діапазоном може бути імплантована навіть на невеликому рахунку в розмірі 1000 доларів, якщо торговець належним чином розміщує свої торги.
Підсумок Незалежно від того, що трейдер хоче повозитися на гомерунів, намагаючись зловити сильні тренди з дуже великими важелями або просто вдарити синглів і бант, торгуючи стратегією діапазону з дуже невеликими розмірами партії, ринок валютних валют надзвичайно добре підходить для обох підходів. Поки трейдер залишається дисциплінованим щодо неминучих втрат і розуміє різні схеми управління грошима, що беруть участь у кожній стратегії, він або вона матиме хороші шанси на успіх на цьому ринку.
Щоб дізнатися більше про торгівлю іноземною валютою, див . Підручник на ринку Forex , Початок роботи на Форекс та Демо, перш ніж зануритися .
