Зміст
- Основи торгівлі ф'ючерсами
- Торгівля ф'ючерсними контрактами на Dow
- Використання важелів у торгівлі
- Розміри контракту DJIA Futures
- Відкриття ф'ючерсного торгового рахунку
- Торгові платформи як стратег
- Як відкрити та закрити торги
- Відкриття позиції
- Закриття позиції
- Години торгівлі
Промисловий середній показник Dow Jones (DJIA) - найстаріший і, мабуть, найбільш впізнаваний базовий індекс в світі. DJIA відстежує 30 американських акцій із синім чіпом, обрані з дев'яти основних секторів ринку. Як і інший головний базовий індекс, S&P 500 Index, DJIA призначений бути представником загального ринку акцій США.
Основи торгівлі ф'ючерсами
Ф'ючерсний контракт - це юридично зобов’язуюча угода між двома сторонами, в якій вони погоджуються обмінювати гроші або активи на основі відносини до заздалегідь визначеної ціни базового індексу.
На відміну від опціону, який надає власникові право, але не зобов'язаний виконувати умови угоди, ф'ючерсний контракт юридично зобов'язує обидві сторони виконувати свою частину угоди.
Торгівля ф'ючерсними контрактами на Dow
Популярність торгових ф'ючерсних контрактів DJIA зросла разом із популярністю торгівлі на основі індексу. Торгівля індексом фондового ринку безпосередньо не є варіантом для інвесторів, але ф'ючерсні контракти DJIA забезпечують похідний інструмент, який дає змогу приватним або інституційним трейдерам здійснювати торги, виходячи з того напрямку, в якому вони вважають, що індекс буде рухатися.
Ф'ючерсні контракти DJIA пропонують трейдерам простий спосіб торгувати загальним фондовим ринком США через надзвичайно ліквідний інвестиційний засіб, який використовує значні важелі. Ф'ючерси - це популярні торгові інструменти як для довгострокових, так і для денних трейдерів.
Ф'ючерсні контракти DJIA - це одне з основних фінансових ф'ючерсів, середній щоденний обсяг торгівлі ф'ючерсами на E-mini Dow становить понад 100 000 контрактів.
Використання важелів у торгівлі
Однією з ключових особливостей ф'ючерсної торгівлі є величезна кількість доступних важелів. Інвестор може отримати п’ятикратну коригувальну експозицію до всіх акцій DJIA за менше 5000 доларів США за допомогою ф'ючерсного контракту, торгуючи маркою E-mini DJIA. Однак важіль збільшує як прибутки, так і збитки. Контракт на E-mini становить 5 доларів, ніж DJIA. Таким чином, зміна індексу в 100 балів - наприклад, з 25 807 до 25 907 - означає приріст або збиток в розмірі 500 доларів за контракт.
Доступні розміри контрактів DJIA Futures
Доступні три розміри ф'ючерсних контрактів DJIA, які пропонують збільшувати кількість важелів. Контракт E-mini або mini-Dow, як зазначалося вище, становить 5 доларів США, ніж DJIA. Стандартний ф'ючерсний контракт Dow представляє 10 доларів США, що перевищує ринкову вартість DJIA. Контракт Big Dow на 25 доларів більше, ніж значення індексу.
DJIA укладає торги щоквартально майже з усім обсягом торгів, що відбудеться найближчим місяцем закінчення терміну дії. Трейдери можуть легко перевертати свої позиції від одного квартального контракту до іншого, оскільки наближається дата закінчення чинного контракту.
Існують також варіанти ф'ючерсних контрактів DJIA, доступні для торгів.
Відкриття ф'ючерсного торгового рахунку
Перший крок, необхідний для торгівлі ф'ючерсними контрактами DJIA - це відкрити торговий рахунок за допомогою ф'ючерсного торгового посередника. Ф'ючерсні брокерські будинки реєструються та регулюються окремо від біржових брокерських фірм, хоча багато брокерських фірм пропонують як акції, так і ф'ючерсні торги. Торгівля ф'ючерсами регулюється Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), а не Комісією з цінних паперів та бірж (SEC), яка здійснює нагляд за торгівлею акціями.
Популярні ф'ючерсні брокери включають E * Trade, TD Ameritrade та Interactive Brokers. Ф'ючерсні торги стягуються комісією з кожного боку торгівлі, коли відкривається позиція та коли вона закрита. Загальні торгові збори включають комісійні збори, Національну асоціацію ф'ючерсів (NFA) та комісійні збори.
Більшість американських ф'ючерсних брокерів вимагають мінімального депозиту від 5000 до 10 000 доларів для відкриття рахунку, хоча деякі пропонують істотно нижчі мінімуми. Основні міркування щодо вибору брокера - це простота та ефективність наданих торгових платформ, комісійні платежі, обслуговування клієнтів та додаткові пропоновані функції, такі як новини та канали даних, аналітичні інструменти та графіки.
Використання торгової платформи для вибору стратегії
Після вибору брокера та внесення коштів на торговий рахунок наступним кроком є завантаження торгової платформи брокера та ознайомлення з ним. Ви не хочете потрапляти на швидкозмінний, мінливий ринок, намагаючись приймати швидкі торговельні рішення та замовляти розміщення, при цьому засмучуєтесь неможливістю швидко діяти, оскільки ви не стали досвідченими у використанні торгового програмного забезпечення.
Ретельно ознайомтеся з торговою платформою та всіма її можливостями, щоб ви могли отримати доступ до корисних торгових інструментів, таких як діаграма аналізу, торгові дані та можливість перевірити різні торгові стратегії за допомогою торгового симулятора.
Ознайомившись із вашою торговою платформою, виберіть свою торгову стратегію та протестуйте її за допомогою демо-рахунку чи торгового симулятора. Почніть фактичну живу торгівлю реальними грошима лише після того, як ви досягли стратегії, яка стабільно вигідна в змодельованій торгівлі. Це ще важливіше врахування при торгівлі інвестиціями з високим важелем.
Деякі торговці вважають за краще виконувати вибрані торгові стратегії вручну. Інші вважають за краще підписатися на послуги торгового сигналу або використовувати торгові роботи, які автоматично виконують торги.
Як відкрити та закрити торги
У торгівлі ф'ючерсами трейдер може або купувати довгі, або продавати короткі з однаковою легкістю. Ф'ючерсна торгівля не обтяжена тими ж правилами короткого продажу, що і біржові торги. Ви можете придбати ф'ючерси на DJIA, якщо очікуєте, що значення індексу зросте, або ж продати коротко, якщо очікуєте, що значення індексу знизиться. Займіть торгову позицію в тому торговому місяці, який ви хочете торгувати - найімовірніше, контрактний торговий місяць з найближчим терміном дії, оскільки це буде найбільш торгуваний і найбільш ліквідний контракт.
Відкриття позиції
Коли ви відкриєте позицію, брокер відкладе необхідну початкову суму маржі за контрактом. Щоб утримувати позицію, ви повинні мати на своєму торговому рахунку достатній торговий капітал, щоб покрити рівень рентабельності обслуговування. Сума запасу для обслуговування нижча, ніж початкова маржа, зазвичай приблизно на третину.
Якщо ваш обліковий запис занизиться нижче необхідного рівня рентабельності обслуговування, ви отримаєте виклик маржі від вашого брокерського зв’язку, який вимагає від вас ліквідації торгових позицій або депозиту додаткових коштів, достатніх для повернення рахунку до початкової вимоги до маржі. Маргінальні дзвінки, як правило, повинні бути виконані до відкриття чергових годин торгівлі наступного дня.
Закриття позиції
Закрийте торгівлю просто, ввівши протилежне замовлення. Наприклад, якщо ви відкрили торгівлю, купивши п'ять договорів E-mini DJIA, ви закрили б торгівлю, продавши п'ять контрактів E-mini DJIA з тією ж датою закінчення терміну дії ф'ючерсного контракту.
Також можливо частково закрити торговельну позицію, якщо у вас є більше одного контракту - наприклад, продаж трьох з п'яти контрактів, спочатку куплених, залишаючи відкритими позиції двох контрактів.
Години торгівлі
Порівняно з американським фондовим ринком, який зазвичай торгує 7, 5 годин на день, п’ять днів на тиждень, фінансовими ф'ючерсами торгують 23, 5 години на день, з неділі по п’ятницю, забезпечуючи торговцям більшу ліквідність.
- Під час регулярних торгових годин на фондових біржах США ціна ф'ючерсних контрактів DJIA дуже чітко відображає поточну вартість індексу. Під час торгівлі в США протягом ночі вартість ф'ючерсного контракту представляє прогнозні значення трейдерів на наступний торговий день. На ці прогнози легко впливати випуск економічних даних в інших країнах та рух цін на інших основних фондових ринках, таких як Токійська фондова біржа (TYO) або Лондонська фондова біржа (LSE).
