Цього року інвестор легендарної вартості Уоррен Баффет зробив велику ставку на Apple Inc. (AAPL), завантаживши акції навіть після того, як вона майже втричі перевищила протягом п'яти років. Спочатку покупка Баффет для фондового портфеля Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) здавалася стародавнім, оскільки виробник iPhone продовжував зростати до нових максимумів. Однак зараз різке падіння акцій Apple зменшує портфель Беркшира і загрожує нанесення збитків конгломерату Баффетта в наступному кварталі за Баррона.
Apple Stake припадає на 15 мільярдів доларів
Акції Apple - це найбільший пакет акцій Беркшира, і він знизився приблизно на 25% з кінця вересня, або близько 15 мільярдів доларів. Бики привітали процвітаючий бізнес Apple та програмного забезпечення та послуг, а також вищі середні продажні ціни на його пристрої. Але перехід компанії від апаратних засобів був недостатній, щоб заспокоїти занепокоєння з приводу слабших продажів iPhone, які досі становлять майже 60% загального доходу.
Зі свого боку, Баффет був невдалим биком Apple і його керівницької команди, зокрема, генеральним директором Тімом Куком. Баффет пішов так далеко, що раніше цього року сказав, що купить всю компанію, якщо зможе, за CNBC.
Apple, найбільший програш серед володінь Беркшира
Довіра Баффет в Apple може зашкодити Беркширу в короткий термін. Падіння технологічних фондів спричиняє переважну більшість зниження на 18 мільярдів доларів ринкової вартості п'яти найбільших позицій власного капіталу в Беркширі: Apple, Bank of America Corp. (BAC), Wells Fargo Corp. (WFC), Coca-Cola Co. (KO), та American Express Co. (AXP), згідно Barron's.
Хоча очікується, що основний бізнес Беркшира - включаючи страхування, залізничні дороги та виробництво - принесе значні прибутки в поточному кварталі, значне падіння портфеля акцій може це компенсувати. П'ять найбільших акцій Беркшира можуть зафіксувати зниження податку на 14 мільярдів доларів після падіння ринкової вартості на 18 мільярдів доларів. Нові зміни в правилах бухгалтерського обліку, починаючи з 2018 року, вимагають від Беркшира відобразити зміни у вартості свого портфеля власних капіталів, завдяки яким нереалізовані прибутки та збитки випливають через прибуток.
Попереду в Беркшир
Незважаючи на те, що Apple впаде в очі, вражає багатьох інвесторів, Баффет відомий або інвестує довгостроково, це означає, що ми можемо не знати, чи вдалося йому досягти приблизно до п'яти-десяти років. Інвесторам потрібно лише згадати його інвестиції під час гігантських ринкових розпродажів, включаючи його рішення про придбання Goldman Sachs (GS) та акцій інших банків під час фінансової кризи 2008 року. За останнє десятиліття ці фінансові акції зросли.
