Загалом, інвестори, які хочуть інвестувати золото, мають три варіанти: вони можуть придбати фізичний актив, вони можуть придбати взаємний або біржовий фонд (ETF), який повторює ціну золота, або вони можуть торгувати опціонами ф'ючерсами на товари. ринок.
Ключові вивезення
- Існують три основні способи інвестувати в золото: купувати сам метал, купувати золоті фонди або купувати золоті опціони. Інвестиції в золоті злитки для фізичних осіб мають форму злитків барів або монет. Взаємні фонди та фондові торги, які інвестують у зливки або Злитки та акції золота пропонують більш ліквідний та недорогий спосіб інвестування. Більш складні інвестори можуть торгувати варіантами на ф'ючерсні контракти на золото.
Купівля золотих злитків
Порівняно з іншими товарами, золото є більш доступним для пересічного інвестора, оскільки фізична особа може легко придбати золоті зливки (власне жовтий метал, у формі монети чи бруска), у продавця дорогоцінних металів або, у деяких випадках, у банку чи брокерські послуги. Злитки барів доступні в розмірах, починаючи від вафлі на чверть унції до 400 унцій. цегла, але монети - це звичайний вибір для нових інвесторів. Не плутати з старовинними нумізматичними монетами, це нові випуски за ціною золота, плюс 1% -5% премії. Для максимальної ліквідності більшість покупців дотримуються найбільш розповсюджених монет: південноафриканський Крюгерранд, американський орел та канадський кленовий лист.
Купівля золотих фондів
Хоча це більш реально, ніж, скажімо, барель нафти або ящик сої, володіння фізичним золотом має свої клопоти: плата за транзакції та вартість зберігання та страхування. Інвестори, зацікавлені у більш ліквідній, низької вартості та диверсифікованому в'їзді на ринок золота, можуть замість цього розглянути взаємні фонди та фондові торги (ETF), які повторюють рух товару. Наприклад, тренд SPDR Gold Shares Gold Trust (GLD) (один з найстаріших подібних ETF, розпочатий у 2004 році) торгує на Нью-Йоркській фондовій біржі і його можна купувати чи продавати в будь-який час протягом торгового дня. Кожна акція ETF становить десяту частину унції золота, тому, якщо в даний час золото становить 1300 доларів за унцію, ETF з золотом торгуватиметься за 130 доларів за акцію. GLD інвестує виключно в злитки, надаючи інвесторам прямого впливу цінових рухів металу; інші фонди інвестують як в злитки, так і в акції компаній з видобутку та видобутку золота.
Купівля золотих опціонів ф'ючерсу
Більш досвідчені інвестори, які не хочуть ризикувати великим капіталом, можуть розглянути варіанти золота. Як і будь-який варіант ф'ючерсного контракту, вони представляють право - але не зобов'язання - купувати або продавати актив (в даному випадку золото) за певною ціною протягом певного часу; їх можна використовувати, чи думаєте ви, що золото піднімається чи падає, і якщо ви здогадаєтесь, що ви помилилися, все, що ви втратили, - це мала сума, яку ви заплатили за опцію. Доступні в США через Чиказьку товарну біржу, опції золота можна придбати на золотих злитках (кожен контакт коштує 100 унцій) або на золотих ETF.
Радник Insight
Дональд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Каліфорнія
Якщо ви купуєте золото в рамках стратегії диверсифікації портфеля, ETF - це найкращий шлях. Якщо ви хочете чогось у випадку загальносистемної кризи, ви хочете володіти фізичним металом, як правило, у вигляді золотих монет, як, наприклад, південноафриканський Крюгерранд або американський Золотий орел. Будьте впевнені, що купуєте у авторитетного дилера особисто чи через Інтернет. Золоті монети, очевидно, вимагають зберігання - або домашнього сейфа, або сейфа.
Потім є запаси компаній, що займаються видобутком золота. Як правило, запаси золота зростають і падають швидше, ніж ціна самого золота; окремі компанії також зазнають проблем, не пов'язаних із цінами (політичними, екологічними тощо). Таким чином, це більш ризикований спосіб інвестування золота, але є потенціал оцінки.
