Торговці, що мають доступ до фізичної олії та сховищ, можуть отримати значні прибутки на ринку контандго. Інші торговці можуть прагнути отримати прибуток від дефіциту сховища, розміщуючи розширені торгові ставки на структуру контандго ринку, щоб збільшити.
Контанго означає, що спотові ціни на нафту нижчі, ніж майбутні контракти на нафту. Ф'ючерсний контракт - це юридична угода на купівлю або продаж фізичного товару в якийсь момент майбутнього. Ринок спот - це поточна ціна торгівлі готівкою за цей товар. Наприклад, припустимо, що спот ціна нафти становить 60 доларів за барель. Майбутня ціна нафти через два місяці торгується близько 65 доларів. Це являє собою структуру терміну контакту з ф'ючерсами. У якийсь момент ф'ючерсна ціна зблизиться до спотової ціни, будь то ф'ючерсна ціна вище або нижче спотової ціни.
У цій ситуації торговець, який контролює фізичні барелі нафти і має доступ до сховища, може легко зафіксувати прибуток. Повернувшись до прикладу, трейдер продасть ф'ючерсний контракт на поставку два місяці за 65 доларів. Затримавши цей прибуток за вищою ціною, а потім просидівши на фізичному маслі пару місяців, торговець може реалізувати значні вигоди. Один ф'ючерсний контракт на нафту представляє 1000 фізичних барелів. За повномасштабним ф'ючерсним контрактом це означало б прибуток у розмірі близько 5000 доларів за просто зберігання нафти протягом двох місяців.
Для торгівлі будуть зберігатися та інші транзакційні витрати. Якщо торговці всі стрибають із зберіганням нафти як частини торгівлі контандго, ціна на зберігання, ймовірно, зросте, оскільки вона користується більшим попитом. Плаваючі сховища на нафтових танкерах користуються більшим попитом у періоди контанго. Фізичні торговці товарами можуть намагатися зберігати мільйони барелів на нафтових танкерах. Ф'ючерсні контракти на нафту врегулюються фізичною поставкою нафти. З практичної точки зору, більшість фізично врегульованих ф'ючерсних контрактів компенсуються на ринку перед початком етапу поставки.
Інший спосіб, щоб торговці отримували прибуток від ринку контандго, - це розповсюдження розвороту. Повертаючись до прикладу, кажуть, що торговець вважає, що спотові ціни на нафту знизяться ще нижче порівняно з контрактом на майбутній місяць. Торговець укладе короткий місячний контракт і купить наступний місяць. Ця торгівля отримала б прибуток, якщо ринок збільшить свою структуру контандго.
Торгівля втратить гроші, якщо ринок повернеться до нормальної відсталої структури. У відставанні, спот-ціна вище, ніж ціна на більш віддалені контракти. Скажімо, ціна нафти за два місяці виходить до 59 доларів, тоді як спотова ціна - до 60 доларів. Це був би ринок відставання. Зокрема, нафта, як і інші енергоносії, підлягають структурі строку відставання, оскільки короткострокові побоювання щодо поставок мають тенденцію до підвищення ціни на спотовий місяць. Ці фактори можуть включати проблеми погоди або політичну нестабільність на Близькому Сході. Коштовні метали рідше страждають від відсталості, оскільки постачання, як правило, не підлягає перериванню, як і енергоносії.
