Ринкові рухи
Ціни на акції та облігації в четвер впали, коли прогнози щодо більш агресивного зростання курсу ФРС знизилися. Це зниження очікувань ФРС було зумовлене двома чинниками, зокрема, рішенням Європейського центрального банку (ЄЦБ) щодо ставки на початку в четвер.
ЄЦБ залишив процентні ставки незмінними, як це широко очікувалося, а також вказав на потенціал зниження ставки протягом деякого року. Однак президент ЄЦБ Маріо Драгі заперечив необхідність більш різких заходів щодо послаблення, заявивши, що ризик рецесії в Європі "досить низький". Ця мова була чимось несподіванкою для аналітиків та економістів, які очікували на більш підступний підхід. Внаслідок цього припущення про те, що ФРС також може бути меншою злочинністю, ніж очікувалося, на наступному тижні на засіданні FOMC натиснули акції та облігації.
Цьому тиску в четвер сприяв випуск даних про замовлення товарів тривалого користування за червень у США, який був значно кращим, ніж очікувалося. Незважаючи на те, що цей випуск не є найбільш розповсюдженим з точки зору економічних даних, він додає до недавнього спектру даних, що говорить про більш здорову економіку США, ніж вважалося раніше.
У свою чергу, це викликає сумніви щодо того, чи дійсно ФРС виправдана у зниженні процентних ставок. Одним з головних факторів, що сприяють акцій та облігацій на нові максимуми, останнім часом є збільшення очікувань на більш агресивне скорочення ФРС. Без цього поштовху мітинг має менше причин продовжувати.
Знову ми звернемося до інструменту FedWatch CME Group, який показує ринкові очікування зміни процентних ставок ФРС. Незважаючи на те, що й досі існує 100% -на ймовірність будь-якого зниження ставки ФРС, шанси на зменшення 25-бального зниження в цілому зросли, тоді як очікування на збільшення 50-балового зниження помітно знизилися.
Вплив цієї зміни на очікування ФРС на ринок був очевидним. Основні фондові індекси в четвер значно знизилися, а ціни на облігації також знизилися, оскільки дохідність облігацій зросла з огляду на потенційно менш агресивне зниження ставок з боку ФРС (дохідність облігацій та ціни обернено співвідносяться).
Нижче ми маємо діаграму iShares 20+ Year ETF Treasury Bond ETF (TLT), яка показує падіння в четвер, щоб торкнутися ключової 50-денної ковзної середньої. Це ставить ETF на критичний перелік цін. TLT все ще закріпився в сильній тенденції до зростання, але якщо ФРС дійсно стане менш позитивною щодо зниження процентних ставок, ми можемо спостерігати можливий зрив нижче ковзаючої середньої і потенційний спад облігацій.
Танки Тесла
Це був поганий день для ринків загалом, але особливо погано було для Tesla, Inc. (TSLA), який на день раніше одержав гірші втрати, ніж очікували, і слабкіші за очікувані автомобільні валові ваги. Акції Tesla в четвер знизилися на цілих 14, 30%, що зробило її одним з найбільших програшів дня.
Проблемна компанія відчула різке падіння акцій з кінця минулого року, навіть коли ринок в цілому різко зріс. З початку червня акції відскочили, піднявшись понад 50-денну ковзну середню і ключовий рівень підтримки / опору близько $ 250, 00. Падіння четверга, однак, знижує акції набагато нижче цього рівня і знову наближається до середнього за 50 днів до зниження. При будь-якому подальшому здійсненні різкого зниження запасів ключова медведча мета - приблизно на початку червня на рівні 177, 00 доларів США.
