Дуже багато центрів з інвестиційних консультацій щодо отримання якомога більшої віддачі з якомога меншим ризиком. А як щодо іншого боку монети? Як щодо використання можливостей ризику та активного прагнення створити інвестиційний портфель з високим рівнем ризику? Такий портфель може передбачити значну перспективу щодо прибутковості ринку, але інвесторам потрібно пам’ятати про кілька ідей, підходячи до цього типу інвестиційного стилю.
Чому шукати ризик?
Зв'язок між ризиком та винагородою не завжди є ідеальним чи передбачуваним, проте існує перевірена часом взаємозв'язок між ризиком та винагородою. Якщо інвестори хочуть підвищити прибуток, вони повинні бути готові взяти на себе більш високий ризик. Однак це сказано інакше, якщо інвестор може сприйняти більш високий ризик, він також може потенційно реалізувати значно більшу прибутковість.
Портфель з низьким рівнем ризику / з високою віддачею частіше стосується фантазії (або шахрайства), ніж реальності. Більше того, не всі ризики є поганими для окремого інвестора. Тоді ключовим є прийняття правильних ризиків. Зрештою, ризик стає проблематичним лише тоді, коли або коли інвестор помиляється. Існують також різні ідеї ризику. Тримання портфеля готівкових коштів фактично є досить ризикованим, якщо ці гроші готуються за рахунок інфляції.
Великі установи не можуть дозволити собі ризики, пов'язані з низькою ліквідністю, але цей поріг є значно нижчим для окремої людини. Навіть невеликий фонд може не мати можливості інвестувати в 20 доларів акції, які торгують 50 000 акцій на день, але немає причин, що окремий інвестор не може взяти на себе цей ризик ліквідності. Крім того, багато інституційних інвесторів не можуть вкладати кошти в акції з низькими цінами, запаси рожевого аркуша / дошки оголошень або акції в певних галузях промисловості (особливо для певних етичних фондів), але люди не мають таких законодавчих обмежень.
Важливо також зрозуміти ще одну ключову деталь портфелів "високого ризику" - мінливість не є ризиком. Правда, багато науковців та учасників ринку використовують волатильність як проксі для ризику (наприклад, бета-версія), але багато в чому волатильність є поганим аналогом ризику. Ризик, як це визначила більшість інвесторів, - це або ймовірність втрати, або ймовірність того, що актив (або колекція активів) забезпечить менший, ніж очікуваний прибуток.
Деякі акції можуть перетворюватися на дикі помахи вгору та вниз, але все одно приносять гарну винагороду інвесторам. В інших випадках деякі запаси просто тихо і неухильно відпадають у небуття. Тоді багато в чому нестабільність схожа на турбулентність, яку пережили на літаку, тоді як ризик - це фактичний шанс аварії.
Не всі ризики однакові
Однією з найважливіших концепцій у створенні портфеля високого ризику є те, що не всі ризики однакові. Близьким наслідком є те, що інвесторам слід шукати лише розумні ризики, ризики, які вони отримують за рахунок компенсації. Наприклад, інвестування в капітал компаній-банкрутів майже ніколи не окупається. Так, торгівля акціями за копійки, і компанії часто виживають, але процес банкрутства майже завжди повністю знищує інвесторів в акціонерний капітал, і в цій "майже" недостатньо місця для хитання, щоб підтвердити ризик.
Інвестори також повинні захищати від лінощів і поступливості. Вкладення з високим ризиком вимагає чуйності та уваги до деталей. Тому, будуючи портфель без ретельної ретельності, а потім ігноруючи, це, безумовно, великі ризики інвестування, це не такий ризик, який зароблять додаткові винагороди.
Інвестори, що шукають ризик, також повинні бути розумними щодо важелів. Це все добре і добре використовувати важелі для збільшення потенціалу повернення портфеля, але інвесторам слід бути обережними, щоб обмежити свої максимальні втрати до рівня, який вони можуть собі дозволити.
Типи портфелів високого ризику
Концентрований
Можна створити портфель високого ризику, не змінюючи стилів інвестування. Значні інвестиції в один сектор / галузь, безумовно, можуть посилити ризик та збільшити потенціал повернення. Інвестори, які переважали над запасами технологій наприкінці 1990-х (і вийшли вчасно), зробили досить добре, як і інвестори, які успішно грають у циклічні товарні прогони.
Можливо, це само собою зрозуміло, але ця стратегія розрахована на те, щоб дійсно добре розуміти галузь і добре розуміти місце галузі в діловому циклі. Так само важливо добре розуміти ринкову психологію та настрої; зайва вага непопулярного сектора, швидше за все, не сприятиме збільшенню прибутку.
Момент
Моментне інвестування - це ще один варіант для портфеля з високим ризиком. Основна ідея імпульсного інвестування - інвестувати в акції, які вже демонструють сильні цінові дії. Ризик, пов'язаний з цією стратегією, часто пов’язаний із вище середньостатистичними оцінками, якими користуються популярні акції, але дорогі популярні акції часто можуть торгувати до "дуже дорогих" або "надзвичайно дорогих" перед тим, як згасати.
Імпульсне інвестування вимагає жорсткої дисципліни продажу (використовуючи жорсткі стоп-втрати, коли імпульс, наприклад, згасає). Інвестори також можуть диверсифікуватись у різних секторах, щоб знизити абсолютний ризик, але загальний спад ринку спричинить важкий обсяг портфеля, якщо інвестор не буде достатньо спритним, щоб піти на відстань.
Пенні запасів
Більшість веб-сайтів з фінансовою інформацією намагаються відвернути інвесторів від інвестицій у акції копійки, підкреслюючи поширеність шахрайства, корупції та ажіотажу, а також загальну неліквідність цих акцій.
Хоча ці питання є дійсними, іноді величезні ризики цього типу інвестицій окупаються. Інвестиції в акції Пенні вимагають виняткової прихильності до належної ретельності, а диверсифікація може допомогти зменшити ризики.
Нові ідеї
Інвестори, які шукають ризик, також можуть взяти сторінку з венчурного капіталу та шукати інвестиції у нові технологічні компанії. У кращих випадках ці компанії можуть надати інвесторам щось наближене до можливості «першого поверху» в нових технологіях та продуктах. Знову ж таки, диверсифікація має значення, оскільки інвестори повинні бути терплячими та готовими прийняти низький "середній показник", оскільки більшість технологічних компаній, що розвиваються. Інвестори також повинні зосередити увагу на компаніях, які мають капітал або доступ до капіталу за хороших умов, оскільки багато з цих компаній є дохідними та гострими готівками.
Валюти, ф'ючерси та опціони
Властивим валютам, ф'ючерсам та опціонам є сила важеля; невелика кількість основного капіталу може контролювати велику кількість капіталу. Торгівля валютою та ф'ючерсами вимагає незвичайного поєднання спритності, терпіння та впевненості в собі. Ф'ючерси, як і варіанти, також відрізняються від акцій тим, що інвестор повинен не тільки отримати правильний напрямок, але очікуваний крок повинен відбутися до закінчення терміну дії контракту. Враховуючи притаманні важелі варіантів, вони можуть бути відносно простим способом рухатися на кривій ризику / винагороди. Варіанти та стратегії опціонів керують цією гамою, починаючи від стратегій, що приносять низький ризик, до стратегій з дуже високим ризиком, які можуть окупитися надзвичайно добре, але лише за відносно обмежених обставин.
Нижня лінія
Інвестори, які мають фінансову спроможність ризикувати, не повинні уникати цього. З часом розумна та дисциплінована поведінка, яка прагне до ризику, може принести істотно вище середнього прибутку. Ключ, однак, є "розумним" та "дисциплінованим"; інвестори повинні шукати ризики, які можуть заробити їм кращі прибутки, і суворо уникати (або мінімізувати) ті ризики, які не додають грошей до кишені.
