Бухгалтер списує знецінений актив шляхом зменшення балансової вартості цього активу в балансі компанії з його облікової вартості до його справедливої вартості, припускаючи, що справедлива вартість активу значно знизилася нижче його зареєстрованої вартості.
Зменшений актив виникає, коли відбувається раптове і необоротне падіння справедливої вартості активу нижче його первісно зареєстрованої вартості. Зменшення корисності активу відбувається лише в тому випадку, якщо балансова вартість цього активу перевищує суму недисконтованих майбутніх грошових потоків, сформованих з активу, протягом останнього терміну корисного використання - і якщо вартість не підлягає відшкодуванню.
Якщо це відбувається, актив вважається знеціненим, і він повинен бути списаний. Для цього бухгалтер приймає збитки від зменшення корисності, що є різницею між балансовою вартістю та нещодавно зниженою справедливою ринковою вартістю, і він віднімає її від балансової вартості цього активу. Отримана вартість активу на балансі компанії дорівнює різко зниженій справедливій ринковій вартості цього активу.
Для обчислення справедливої ринкової вартості активу бухгалтеру необхідно агрегувати недисконтовані майбутні грошові потоки, що залишаються протягом терміну експлуатації активу. Це зниження вартості активу працює на зменшення періодичних витрат на амортизацію, які реалізує компанія, а отже, і на накопичену амортизацію. Це фактично створює незначне збільшення чистого доходу компанії, а також збільшує його податки.
