Готівковий додаток - це послуга платіжних послуг (P2P), що належить компанії Square Inc. (NYSE: SQ), основного гравця у галузі фінансових технологій (fintech). Готівковий додаток - це лише частина бізнесу Square, яка побудована на програмному забезпеченні та апаратному забезпеченні для продажу всіх розмірів. Сквер швидко перетворився на одну з найбільших компаній з переробки платежів у США. Починаючи з IPO листопада 2015 року, компанія розширила свою бізнес-модель поза процесами оплати, включаючи планування, управління працівниками та бізнес-аналітику.
Готівковий додаток - це набір Квадратів у фінтех для фізичних осіб. Square запустив сервіс у 2013 році, щоб конкурувати з такими послугами, як Paypal (PYPL) Venmo, Apple (AAPL) Pay та Google (GOOGL) Pay. Програми платежів P2P дозволяють споживачам використовувати свої смартфони для оплати товарів і послуг, оплати рахунків та переказування грошей друзям та родинам. Однак, на відміну від своїх конкурентів, Cash App розширив свою функціональність, окрім P2P, дозволяючи користувачам також отримувати прямі депозитні платежі та платежі ACH, а також купувати Bitcoin через платформу.
Незважаючи на інтенсивну конкуренцію у платіжній індустрії P2P, додаток Cash App було чудовим для Square. У минулому році компанія повідомила про збільшення доходу на мільярд доларів; 3, 3 мільярда доларів у 2018 році порівняно з 2, 2 мільярда доларів у 2017 році. До речі, 2018 рік також був готівковим додатком, який перевершив Venmo у завантаженнях із 33, 5 мільйонами накопичувальних завантажень, зайнявши місце перше місце в App Store.
Станом на початок 2019 року, коли Square Inc. випустила свій 10-К та річний звіт, вона мала ринкову капіталізацію в розмірі 31, 93 мільярда доларів. Квадрат має коефіцієнт струму 1, 5 і рентабельність власного капіталу (ROE) -5, 01%.
Модель бізнесу
Грошовий додаток безкоштовно завантажувати, а його основні функції - здійснення платежів через P2P та переказ коштів на банківський рахунок - також безкоштовні для користування. Кеш-додаток заробляє гроші, стягуючи кошти як із підприємств, щоб користуватися додатком, так і платою за транзакції окремих користувачів, щоб отримати доступ до додаткових послуг програми.
Ключові вивезення
- Готівковий додаток швидко зростає. У серпні 2018 року він зняв Venmo як головний фінансовий додаток Apple App Store із 35, 5 мільйонами завантажень. Він все ще займає місце номер один. Основна послуга P2P програми Cash є безкоштовною. Він заробляє гроші, стягуючи з користувачів і підприємств різні збори за користування його додатковими послугами. Користувачі можуть купувати та продавати біткойн за допомогою своїх залишків у касі. Кеш-додаток отримує прибуток від полегшення цих переказів.
Зарядка підприємств
Готівковий додаток стягує підприємства, які приймають платежі за готівковий додаток 2, 75% за транзакцію. Такі платежі можна здійснити двома способами:
- Фізична особа здійснює оплату через додаток P2P для бізнесу. Для оплати бізнесу користувач використовує Готівкову карту - передплачену карту Visa, яку користувачі можуть замовити, пов’язану з їх залишком у додатку.
Прискорені перекази та платежі кредитною карткою
За плату в розмірі 1, 5% окремі користувачі можуть пришвидшити переказ зі свого рахунку в додатку Cash на банківський рахунок. Це дозволяє користувачеві негайно перераховувати кошти на банківський рахунок, а не чекати стандартного часу депозиту. Фізичні особи також можуть скористатися платформою для здійснення особистих платежів за допомогою кредитної картки замість залишку готівкових додатків за 3% комісії за транзакції.
Біржова біржа
Наприкінці 2017 року готівковий додаток почав дозволяти користувачам використовувати свої залишки в додатку для купівлі та продажу біткойна. Додаток не стягує з фізичних осіб плату за користування цією послугою, але це єдиний сервіс, який надає Cash App, який на сьогоднішній день був вигідним. Отже, питання: як готівковий додаток заробляє гроші на біткойнах? Відповідь: як і будь-яка інша біржова біржа. Зазвичай існує різниця на 1–4% у тому, що біткойни та люди платять за біткойн. Готівковий додаток враховує ці відмінності у цінах, які він пропонує своїм користувачам, тим самим отримуючи дохід від обмінів, які він сприяє.
Наприклад, готівковий додаток може придбати біткойн у одного користувача за 9 900 доларів і продати його іншому за 10 000 доларів, отримуючи 100 доларів доходу. Готівковий додаток обчислює цю різницю цін на основі коливань вартості біткойна. Це може здатися не дуже схожим, але воно додає. Згідно з щорічним звітом Square, Cash App генерував 166, 5 мільйонів доларів доходу за біткойн у 2018 році та отримував прибуток у 1, 7 мільйона доларів.
Плани на майбутнє
Готівковий додаток - це правильний бізнес. У світі, де смартфони є всюдисущими і ніщо не здається важливішим за зручність, споживачі все частіше шукають цифрові гаманці. Це означає, що додатки для оплати P2P зростають.
Однак конкуренція є сильною. Маючи ринкову капіталізацію в 32 мільярди доларів, Square все ще є невеликою рибою порівняно з PayPal, яка має 112 мільярдів доларів. Касовий додаток також повинен конкурувати з Apple Pay та Google Pay, додатками, які попередньо встановлені на iPhone та телефони Android. Тому Cash App повинен зробити все можливе, щоб виділитися, а це означає продовжувати впроваджувати нові захоплюючі функції, які залучають нових користувачів та сприяють швидкому зростанню.
За останній півтора року додаток Cash представило три популярні нові функції:
- Готівкова картка - дебетова картка Visa, яку можна безкоштовно отримати, прив’язана до залишку в додатку користувача. Користувачі також можуть зняти кошти з банкоматів за допомогою цієї картки - запущена в травні 2017 року. Біткойн-біржа AppCash - запущена в листопаді 2017 року. Функція Cash Boost; серія знижок у кав'ярнях та мережевих ресторанах, таких як Chipotle та Subway, доступна виключно через Cash Card - розпочато травень 2018 року.
Функція Boost особливо орієнтована на майбутнє і спрямована на те, щоб користувачі часто використовували свої Касові Картки. Нові "прискорення", які оголошуються через соціальні медіа, регулярно додаються, коли Square набуває нових партнерських відносин з популярними брендами. Цей канал підтримує користувачів та зацікавлених користувачів.
У січні 2019 року Square випустив аналогічну безкоштовну дебетову карту для підприємств під назвою Square Card.
Занурення глибше в крипто
У лютому генеральний директор Square Джек Дорсі (також генеральний директор та співзасновник Twitter) оголосив, що Cash App незабаром підтримає мережу блискавок Bitcoin. Ця мережа, яка дозволяє операції з біткойнами здійснюватись майже миттєво, отримала назву "нововведення, що змінюється в грі", Ауреліен Менант - засновник і генеральний директор обміну криптовалют Gatecoin (CNBC). Точна дата цього вступу не оголошується, але, як Дорсі сказав у лютому в подкасті Стівен Лівера ", це не" якщо ", це" коли ".
Не все-таки вигідно, але тенденції виглядають добре
Згідно зі своїм щорічним звітом, Square Inc. генерував чисті збитки у розмірі 38, 5 млн. Дол., 62, 8 млн. Дол. США та 171, 6 млн. Дол. США у 2018, 2017 та 2016 роках відповідно. Це багатообіцяюча тенденція, якщо врахувати, що трирічна цінова площа Square становить 670%. Квадрат не повідомляє про окремий прибуток для свого додатка готівки, що ускладнює визначення кількості грошей, що додаток сприяє щоквартальним доходам компанії. Однак, судячи з чудової продуктивності завантаження додатка Cash, це робиться чудово.
Крім того, за даними The Motley Fool, платформа біткойн Cash App є єдиною частиною бізнесу Square, яка постійно приносить прибуток.
Квадрат повідомив про 959 мільйонів доларів доходу за 1 квартал 2019 року, що на 44% більше, ніж 668 мільйонів доларів, які він повідомив за 1 квартал 2018 року.
Навчання з інших продуктів Square
Готівковий додаток, який був запущений у 2013 році, є відносно новим доповненням для бізнесу Square Inc. Коли вона була заснована в 2009 році, компанія розпочала роботу з продуктом, який надав малому бізнесу можливість приймати платежі кредитною карткою. Звідти компанія розширилася, створивши «екосистему» як програмних, так і апаратних фінтех-продуктів, що дозволяють керувати бізнесом, використовуючи виключно продукти Square.
Завдяки додатку Cash, бачення Square - створити подібну екосистему fintech для людей. Зрештою, екосистема касового додатка повинна ефективно функціонувати і, таким чином, замінювати банківський рахунок. Впровадження Касової картки та поліпшення доступу користувачів до біткойна - це обидва кроки у цьому напрямку.
Люди можуть навіть використовувати свою Касову картку, щоб повернути готівку в магазинах, які пропонують цю послугу з дебетовими покупками.
Розширення заморських
У другому кварталі 2018 року у Великобританії стали доступні основні функції P2P з програми Cash Cash. Згідно з щорічним звітом Square, це лише початок виходу програми на міжнародні ринки. Різні продукти бізнес-рішень Square вже доступні в Канаді, Японії, Австралії та Великобританії. Однак Square не оголосив, коли споживачі на цих ринках та інші можуть отримати доступ також до додатка Cash.
Основні виклики
Як уже згадувалося, найбільшим викликом додатка Cash App є інтенсивна конкуренція у платіжній галузі P2P.
У фінансовій галузі США переважають PayPal Inc. (PYPL), компанія PayPal Venmo, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) та Площа, кожна з яких запустила платіжну послугу P2P в останнє десятиліття. Отже, зайве говорити, Cash App конкурує з деякими серйозно важкими нападами.
Немає довшого короля гори
І це ще не все. Якщо торжество програми App Cash над Venmo є будь-яким свідченням, на ринку платежів P2P все ще є місце, щоб інші могли знайти успіх, особливо конкуренти з-за кордону. Tencent Holdings, головна компанія WeChat, також пропонує платіжну послугу P2P на цій платформі, яку вона нещодавно розширила до Європи.
Незважаючи на те, що наразі зростаюча участь касового додатка в біткойнах була вигідною, деякі інвестори можуть сприймати це як відповідальність через постійну мінливість біткойна. Якщо споживачі врешті-решт відмовляться від біткойна, це означатиме збій одного з найбільших підприємств програми Cash Cash.
