У порівнянні з новим дослідженням, проведеним дослідниками Cornell Tech та інших університетів, маніпуляції, пов'язані з «Flash Boys», набувають поширення на ринку молодих криптовалют і оцінюються в мільярди доларів. Чотири з п'яти основних криптовалют занурилися цього тижня на новини цього звіту, включаючи Bitcoin, Ethereum, Litecoin та Ripple, коли це було детально розказано в сюжеті в Bloomberg.
У дослідженні йдеться про те, що маніпуляція набула поширення на певних децентралізованих біржах криптовалют (DEXes) і, ймовірно, широко розповсюджується і на централізованих криптовалютах. "Ми не маємо уявлення про те, якою є кількість злочинства на централізованих обмінах", - сказав Арі Джуелс, професор Cornell Tech під час блокчейн-конференції в кампусі Cornell Tech у Нью-Йорку. "Якщо ми екстраполіруємо з того, що ми бачили на DEXes, це може бути близько мільярдів доларів".
Криптовалюта імітує Уолл-стріт
Назва дослідження належним чином називається "Flash Boys 2.0", тому що ці торги діють так само, як і у знаменитій книзі Майкла Льюїса "Flash Boys", в якій трейдери використовують торгівлю високою частотою та ринкове використання поведінки, щоб виграти торги достроково повільні суперники. У криптовалюті спеціальні арбітражні боти випереджають торги звичайних користувачів на децентралізованих біржах за Bloomberg. Ці автономні торговельні програми дозволяють ринковим маніпуляторам передбачити рух інших трейдерів та отримати прибуток від них. Ці трейдери також можуть отримати замовлення на пріоритет, сплачуючи більш високу плату, дозволяючи їм скористатися практикою, включаючи передній біг, заявили автори у звіті, опублікованому минулого тижня.
Як крипто "Flash хлопчиків" торгують
- Трейдери використовують спеціальні арбітражні боти, щоб передбачити прибутки від звичайних користувачів. Трейдери платять більш високі збори, щоб отримати пріоритет для таких практик, як передній біг, агресивна оптимізація затримок
DEX Design загрожує безпеці блокчейн
DEXes, хоча все ще не є основним методом торгівлі криптовалютами, набуває все більшої популярності, оскільки компанії типу Binance будують власну інфраструктуру.
"Ми пояснюємо, що вади дизайну DEX загрожують основній безпеці блокчейн", - йдеться у звіті Cornell Tech. "Ці боти демонструють багато подібних ринкових способів поведінки - передній хід, агресивна оптимізація затримок тощо. - поширені на Уолл-стріт…"
Автори газети відслідковували шість децентралізованих бірж з жовтня, де вони помітили понад 500 ботів, генеруючи щомісяця 20 000 доларів на Bloomberg. Дослідники також розробили власну автономну програму торгівлі, щоб отримати більш глибоке розуміння того, як ці торги виконувались, і навіть отримали кілька пропозицій про викуп. "Це повинно стимулювати громаду до розгляду нових біржових конструкцій", - заявили компанії Cornell Tech's Juels.
Попереду
Дослідження підкреслює більш широкий ризик інвестування в криптопростір. Рання історія Bloomberg описувала дослідження, яке відстежувало 100 найпопулярніших веб-сайтів криптовалют і визначало, що майже 90% обсягу підозрюваних. Незважаючи на це, криптовалюта продовжує завойовувати увагу інституційних інвесторів, в тому числі і масивного фонду Гарварду, який підтримує криптовалюту.
