Що таке гібридний фонд
Гібридний фонд - це інвестиційний фонд, який характеризується диверсифікацією між двома або більше класами активів. Ці кошти, як правило, інвестують у суміш акцій та облігацій. Вони також можуть бути відомі як фонди розподілу активів.
Ключові вивезення
- Гібридний фонд - це класифікація взаємного фонду або ETF, яка інвестує в різні типи активів або класи активів для створення диверсифікованого портфеля. Збалансовані фонди, які, як правило, містять 60% акцій і 40% облігацій, є загальним прикладом гібридного фонду. Змішаний Інші приклади гібридних фондів - це фонди, які поєднують приріст приросту та вартості.
Розуміння гібридних фондів
Гібридні фонди пропонують інвесторам різноманітний портфель. Термін гібрид вказує, що стратегія фонду включає інвестиції в декілька класів активів. Загалом це також може означати, що фонд використовує альтернативний підхід із змішаного управління.
Гібридні фонди зазвичай називають фондами розподілу активів. На інвестиційному ринку кошти розподілу активів можуть використовуватися для багатьох цілей. Ці кошти пропонують інвесторам можливість інвестувати в кілька класів активів через єдиний фонд.
Гібридні фонди розвинулися завдяки впровадженню сучасної теорії портфеля в управлінні фондами. Ці кошти можуть запропонувати різний рівень толерантності до ризику, починаючи від консервативного до помірного та агресивного.
- Збалансовані фонди також є різновидом гібридного фонду. Збалансовані кошти часто відповідають стандартній пропорції розподілу активів, такі як 60/40. Цільові фонди дати або фонди життєвого циклу також входять до категорії гібридів. Ці кошти інвестують у кілька класів активів для диверсифікації. Цільові фонди дати відрізняються від стандартних гібридних фондів тим, що їхні портфелі розпочинаються з більш агресивного розподілу та прогресивного перебалансування до більш консервативного розподілу для використання за визначеною датою використання. Змішаний фонд (або змішаний фонд) - це тип пайового пайового фонду що включає сукупність як вартості, так і приросту. Ці кошти пропонують інвесторам диверсифікацію цих популярних стилів інвестування в єдиний портфель.
У всіх випадках гібридні фонди включатимуть певну суміш двох або більше класів активів. За цільовим ризиком та збалансованим фондом асигнування, як правило, залишатиметься у визначеній пропорції. У фондах, націлених на вказану дату використання, частка активів буде змінюватися з часом. У всіх фондах менеджер з інвестицій може активно керувати індивідуальними фондами в межах кожної категорії активів, щоб реагувати на зміну кон'юнктури ринку та потенційні можливості збільшення капіталу
Приклади гібридних фондів
Інвестиційні менеджери пропонують широкий спектр варіантів гібридних фондів. Нижче наведено два приклади.
Фонд збалансованого індексу Vanguard (VBINX)
Цей фонд має баланс 60/40 серед акцій та облігацій. Акціонерна частина портфеля прагне повторити індекс загального ринку США CRSP. Частина облігацій портфеля прагне відтворити агрегатний плавкий коригуваний індекс Bloomberg Barclays США. Коефіцієнт витрат Фонду становить 0, 19%.
Фонд Т. Роу на пенсію 2060 року (TRRLX)
Фонд Т. Роу на пенсію 2060 року - це гібридний цільовий фонд. Станом на жовтень 2017 року він мав 86% портфеля в акціях та приблизно 11% в облігаціях. Фонд використовує підхід фонду фондів з 19% портфеля фондового фонду зростання. Коефіцієнт витрат фонду складає 0, 74%.
