Що таке інвестування?
Протягом останніх кількох років все більша кількість інвесторів виявляє зацікавленість вкладати свої гроші там, де їхні цінності, відволікаючи їх від певних інвестицій, які вони вважають забруднюючими (наприклад, нафтогазові компанії), загрожують небезпеці (наприклад, виробники зброї або тютюн), або гріховний (наприклад, казино чи алкоголь). Натомість ці "інвестори, що впливають", шукають акції в компаніях, які мають зелений характер, сприяють безпеці та соціальній відповідальності.
Мабуть, не дивно, що соціально відповідальні інвестиції (СРІ) особливо популярні серед молодих поколінь, як і тисячоліття. Технологічні важкі роботодавці, такі як Betterment і Wealthfront, почали пропонувати портфелі ІРІ, щоб звернутися до цих інвесторів. Тут ми розглянемо різні способи, якими роботодавець може допомогти при інвестуванні ефектів.
Ключові вивезення
- "Впливають інвесторів" шукають акції в зелених компаніях, що сприяють безпеці та соціальній відповідальності. Багато роботодавців зараз шукають фондові торги (ETF), які спеціалізуються на інвестиціях в ІРІ та ESG та оптимізують портфелі таким чином щодо наближення до того, що б інакше диктувала сучасна теорія портфеля. Соціально відповідальні та інвестиції в ESG набирають силу, особливо з молодими інвесторами, які також можуть бути залучені до технологічно орієнтованих інвестиційних платформ, які надають робото-консультанти.
НДІ та ESG
Існує декілька рамок, які виникли для вирішення бажань впливати на інвестиції. Екологічні, соціальні та управлінські критерії (ESG) - це набір стандартів для діяльності компанії, які соціально свідомі інвестори використовують для перевірки потенційних інвестицій. Екологічні критерії враховують, як компанія виконує функції управителя природи. Соціальні критерії вивчають, як він управляє відносинами з працівниками, постачальниками, замовниками та громадами, де він працює. Управління стосується керівництва компанії, оплати праці виконавців, аудитів, внутрішнього контролю та прав акціонерів.
Соціально відповідальне інвестування, також відоме як соціальне інвестування, - це інвестиція, яка вважається соціально відповідальною через характер бізнесу, який веде компанія. Соціально відповідальні інвестиції ігнорують компанії, які виробляють чи продають наркотичні речовини (наприклад, алкоголь, азартні ігри та тютюн) на користь пошуку компаній, які займаються соціальною справедливістю, екологічною стійкістю та альтернативними зусиллями в галузі енергетики / чистої технології.
Є дві притаманні цілі соціально відповідального інвестування: соціальний вплив та фінансовий прибуток. Двом не обов’язково йти рука об руку; тільки тому, що інвестиція сприймає себе як соціально відповідальну, не означає, що вона забезпечить інвесторам хорошу віддачу, тоді як обіцянка хорошого прибутку далеко не впевненість, що природа залученої компанії є соціально усвідомленою. Інвестор все ж повинен оцінювати фінансовий прогноз інвестиції, намагаючись оцінити її соціальну цінність.
Згідно з останнім звітом Фонду SIF в США, інвестори утримували активи на рівні 11, 6 трлн. Доларів, вибрані за соціально відповідальними критеріями на початок 2018 року, порівняно з 8, 1 трлн доларів лише двома роками раніше.
Вкладення інвестицій за допомогою Robo-Advisors
Робо-консультанти - це алгоритмічні інвестиційні платформи, які автоматизують та оптимізують вибір портфеля для окремих інвесторів з низькими витратами та мінімальним залученням людини. Традиційно роботодавці дотримуються логіки сучасної теорії портфелів (MPT) для оптимізації диверсифікованого портфеля в декількох класах активів та філософії, що індексація є найкращою стратегією для більшості інвесторів. Однак індексація означає, що кожна акція в індексі повинна утримуватися відповідної ваги цього індексу. Таким чином, індексові інвестори, безсумнівно, закінчать володіти акціями в компаніях, які не є SRI або ESG.
Для вирішення цього питання багато роботодавців-консультантів зараз шукають фондові торги (ETF), які спеціалізуються на інвестиціях в ІРІ та ESG, та оптимізують портфелі таким чином, щоб наблизитись до того, що інакше диктуватиме сучасна теорія портфеля. Робочий радник може покращити інвестиції в ІРІ для багатьох інвесторів, які роблять це самостійно: Деякі інвестори купують фонди ІРІ, які несуть високі плати за управління або завантаження продажів, а роботодавці шукають дешеві ETF. Інші екранують запаси НДІ таким чином, що вони позбавляються переваг правильної диверсифікації щодо ризику. Ці інвестори вибирають власну кошик акцій НДІ, що може бути складним та трудомістким підходом. Робо-консультанти також можуть автоматизувати збалансування портфеля та брати участь у збиранні збитків від податків, щоб мінімізувати податкові дії для інвесторів.
Які підходи НДІ використовують роботи Robo-Advisors?
Кожен роботодавець підходить до побудови портфоліо SRI та ESG дещо інакше. Деякі платформи, як-от Земляне портфоліо, мають лише варіанти інвестування SRI та нічого іншого. Тут ми коротко охарактеризуємо деякі стратегії, які використовуються популярними широко-заснованими роботами-радниками:
Краще
Betterment шукає кошти НДІ лише для акцій США з великим капіталом та акцій на нових ринках. Згідно з їх веб-сайтом, "Інші класи активів, такі як вартість, малий обсяг капіталу та міжнародні акції та облігації, не замінюються альтернативою ІРІ в нашому портфелі, тому що прийнятна альтернатива ще не існує, або через те, що комісійні збори відповідного фонду або рівень ліквідності спричиняє надзвичайно високу вартість для вас, наших клієнтів ". Тому акції таких компаній, як Exxon Mobile, Chevron та Philip Morris, але не їх облігації, можуть бути виключені.
ETF, які Betterment використовує у своїх портфелях SRI, - це DSI, SUSA та ESGE.
Wealthfront
На відміну від Betterment, який визначає ETF з ІРІ, Wealthfront дозволяє певним користувачам замість того, щоб обмежувати, в які компанії вони не хочуть інвестувати. Згідно з веб-сайтом компанії, "Якщо ви зараз маєте право на збір податку на збитки на рівні акцій або Smart Beta, ви можете скажіть нам, які компанії ви не бажаєте інвестувати, використовуючи список обмежень у своїх налаштуваннях ".
Особистий капітал
Особистий капітал призначений для осіб з більшою вартістю, з початковим залишком 100 000 доларів для початку роботи. Для цих клієнтів Personal Capital пропонує варіанти портфоліо SRI. Як і у Betterment, компоненти ESG застосовуються лише до ETF, обраних для компонентів власного капіталу в їхніх портфелях. Решта компонентів класу активів покладаються на традиційні ETF та фонди. Однак, що є унікальним, це те, що Personal Capital сам вибирає акції, які вважає найбільш підходящими, і отримує найвищі оцінки ESG за цей компонент власного капіталу, який, на їхню думку, забезпечує вищий рівень "найкращих в класі" акцій ESG, ніж ETF DSI.
Багатство просто
Wealthsimple використовує більш повний підхід до інвестицій в ІРІ, використовує оптимізовані ESG ETF як для акцій, так і для компонентів з фіксованим доходом, і розподіляє їх за критеріями. Наприклад, вони використовують один ETF, який інвестує в глобальні акції, що мають невеликі сліди вуглецю, та інший ETF, який спеціалізується на компаніях з високим рівнем гендерної різноманітності в їх лідерстві. Що стосується облігацій, то замість корпоративних облігацій вони шукають муніципальні облігації, випущені органами місцевого самоврядування або державними органами влади, які мають ініціативи ІСН та державні облігації, які підтримують доступне житло.
Використання ETFs Wealthsimple включає CRBN, PZD, SHE, DSI, GNMA та BAB.
Ellevest
Ellevest - робото-консультант, призначений спеціально для жінок-інвесторів. Тож не дивно, що Ellevest включає кошти, які підтримують зростаючий малий бізнес, який належить жінкам та іншому слабо представленому населенню, у його портфелі впливу, крім традиційних ETF, орієнтованих на ESG.
Суть
Соціально відповідальні та інвестиції в ESG набирають силу, особливо з молодими інвесторами, які також можуть бути залучені до технологічно орієнтованих інвестиційних платформ, які надають роботодавці. Зараз кілька консультантів-роботодавців пропонують соціально відповідальні або впливають на інвестування портфелі разом зі своїми традиційними диверсифікованими портфелями індексів. Поки ми тут лише декілька, багато інших роботодавців-консультантів починають включати кошти ESG, щоб задовольнити потреби своїх користувачів.
