Що таке початкова процентна ставка?
Початкова процентна ставка, також відома як ставка тизера або стартова ставка, є вступною ставкою за позикою з регульованою або плаваючою ставкою. Зазвичай нижчі, ніж більшість інших процентних ставок і часто залишаються послідовними у визначені часові рамки.
Ключові вивезення
- Початкова відсоткова ставка, також відома як ставка тизерної ставки або стартової ставки, відноситься до ставки відкриття позики з регульованою ставкою або ARM. Вони, як правило, нижчі, ніж ставки, пропоновані за традиційними позиками з фіксованою ставкою та встановлюються з використанням базових ставок. ставки на найрізноманітніші цілі, від зниження нижчих процентних платежів до продажу майна до спекуляцій.
Розуміння початкової процентної ставки
Початкова процентна ставка відноситься до ставки відкриття позики з регульованою ставкою або ARM. АРМ пропонуються з широким діапазоном термінів. Зазвичай початкова ставка встановлюється нижче переважаючих процентних ставок і залишається постійною протягом шести місяців до 10 років. Наприкінці вступного періоду позикодавець має право коригувати процентну ставку. Перше коригування обмежено початковим обмеженням процентної ставки, а всі наступні коригування підлягають періодичним обмеженням процентних ставок. Довжина обмеження процентної ставки встановлює верхню межу процентної ставки протягом усього терміну дії позики. Мінімальна ставка позики визначається рівнем ставки.
Початкова процентна ставка, як правило, нижча від ставок, пропонованих за традиційними позиками з фіксованою ставкою, і іноді її називають тизерною або стартовою ставкою. Це привабливо для кількох класів позичальників. По-перше, це ті, хто прагне здійснити нижчі відсоткові платежі протягом вступного періоду. По-друге, багато позичальників планують рефінансувати або продати нерухомість до того, як ARM отримає право на коригування. Нарешті, є позичальники, готові припускати, що процентні ставки знизяться протягом початкового періоду. У цьому остаточному сценарії позикодавець все ще має право переміщувати процентну ставку вгору, але він може зробити вибір не для того, щоб утримати позику, запропонувавши позичальнику менше стимулів до рефінансування.
Як встановлюються початкові процентні ставки?
Кредитори встановлюють іпотечні ставки відповідно до однієї або кількох наявних сторонніх базових ставок. Найчастіше використовується індекс - однорічна пропонована міжбанківська ставка Лондона або LIBOR. Ця ставка є сукупністю ставок на міжнародних ринках і публікується широко щодня. Кредитори повинні розкрити свій вибір індексу на початку позики та додати маржу, як правило, в межах 1–3%, щоб забезпечити позичальнику ставку позики. Ринкова ставка плюс маржа позикодавця називається повністю індексованою ставкою.
Встановлюючи початкову процентну ставку регульованого кредиту, кредитори віднімають відсоток від індексу як засіб залучення позичальників до одного з перелічених вище класів. Загалом, позика, що має коротший вступний період, матиме нижчу та привабливішу початкову ставку, оскільки позикодавець може стягнути втрачені відсотки з цієї нижчої ставки раніше, ніж це зможе після більш тривалого початкового періоду.
Приклад початкових процентних ставок
Умови початкової процентної ставки змінюються залежно від строку позики. Наприклад, однорічна ARM має початкову процентну ставку лише на один рік, тоді як 5/1 ARM матиме початкову процентну ставку протягом п'яти років.
