Розчаровані останніми коливаннями фондового ринку, довгострокові інвестори можуть спокусити збільшити свою прибутковість, прийнявши більш короткострокову стратегію інвестування - стратегію приурочення ринку. Тим не менш, це означає взяти на себе величезну кількість ризику, оскільки навіть професіонали до цього року мали приблизний час, визначаючи вершини та дні ринку, повідомляє MarketWatch.
Довгострокові проти короткотермінових інвестицій
За останні 10 років довгостроковий інвестор в акції заробив би 89% прибутку (вимірюється за допомогою індексу S&P 500), незважаючи на те, що ринок сильно зазнав краху на початку 2009 року під час світової фінансової кризи. На сьогоднішній день S&P в основному рівний, але з великою мінливою рухом між початком року і зараз - ідеальна умова для короткострокових ринкових таймерів. (До дивіться: 9 запасів енергії з 15% вгору: Goldman. )
Дійсно, згрупувавши всі ринкові акції та падіння з початку року до 17 квітня, загальний прибуток склав би лише 1, 8%. Це був би прибуток, який отримав типовий довгостроковий інвестор, який купує і утримує, якби вони придбали S&P 500 на початку року. На відміну від цього, короткочасний ринковий таймер, який ідеально називав вершини та днища ", будучи 100% довгими під час мітингів та 100% коротшим під час падіння", заробив би прибуток на 43, 7% станом на 17 квітня, повідомляє MarketWatch.
Складність в термінах ринку
Незважаючи на те, що різниця між стратегією купівлі-продажу та стратегією виклику вершин і корисних ринків є величезною, але ідеально вчасно встановити ринок простіше, ніж зробити. Переглядаючи середню експозицію власного капіталу короткотермінових ринкових таймерів під час верхів та низів ринку, це добре свідчить про те, наскільки складною може бути така стратегія.
Зі зразка з п'яти десятків короткострокових таймерів 68, 7% мали експозицію на фондовому ринку в цьому році 26 січня, тоді як лише 19, 4% мали аналогічну експозицію в нижній частині ринку 8 лютого, що є абсолютно протилежною тому, що вони повинні зробили ", за інформацією MarketWatch. (До дивіться: Тренування розуму на непостійних ринках. )
Тимінг на ринку - це продаж високої та низької покупки, а це означає, що ці короткочасні таймери, які, до речі, не є любителями, мали б мати відносно низьку експозицію на піковому ринку та відносно більшу експозицію на ринковій кориті. Фактично реалізувати цю стратегію означає бути протилежним; інакше кажучи, бути бичачим, коли ринок є вкрай ведмежим, і бути бичачим, коли ринок здається найбільш бичачим, ментальне завдання ускладнює навіть професіоналів, які слідують за ринками релігійного виконання в потрібний момент.
