Зміст
- Що таке рівень II?
- Гравці
- Хитрощі та обман
- Суть
II рівень може забезпечити величезне розуміння цінових дій акцій. Це може сказати вам, який тип торговців купує чи продає акції, де акції, ймовірно, очолять найближчим часом та багато іншого. Нижче ми пояснимо, що таке II рівень, як він працює, і як він може допомогти вам краще зрозуміти відкритий інтерес до даної акції.
Ключові вивезення
- Рівень II показує вам книгу замовлень для акцій Nasdaq, включаючи кращі пропозиції та пропозиції ціни різних виробників ринку та інших учасників ринку. Другий рівень показує, хто є учасником ринку, який здійснює торгівлю, купує чи продає, розмір замовлення та запропонована ціна. Три гравці на ринку - виробники ринку, які купують і продають у будь-який час, забезпечуючи ліквідність; ECN, комп'ютеризовані системи розміщення замовлень; і оптові торговці, які працюють з онлайн-брокерами.
Що таке рівень II?
Рівень II - це, по суті, книга замовлень для запасів Nasdaq. Коли замовлення розміщені, вони розміщуються через багато різних виробників ринку та інших учасників ринку.
II рівень покаже вам список найкращих пропозицій та запитає ціни у кожного з цих учасників, даючи детальну інформацію про цінову дію. Точно знати, хто має інтерес до акцій, може бути надзвичайно корисним, особливо якщо ви щодня торгуєте.
Ось як виглядає цитата II рівня:
Це говорить нам про те, що UBS Securities купує 5000 акцій за ціною 102, 5. Зверніть увагу, що кількість акцій становить сотні (х100). Тепер давайте поглянемо на учасників ринку.
Вступ до котирувань ІІ рівня
Гравці
На ринку є три різних типи гравців:
- Маркетологи (MM): Це гравці, які забезпечують ліквідність на ринку. Це означає, що їх потрібно купувати, коли ніхто інший не купує і продає, коли ніхто інший не продає. Вони роблять ринок . Електронні мережі зв'язку (ECN): Електронні мережі зв'язку - це комп'ютеризовані системи розміщення замовлень. Важливо зазначити, що кожен може торгувати через ECN, навіть великі інституційні торговці. Оптовики (фірмові потокові фірми): Багато інтернет-брокери продають потік замовлень оптовим торговцям; ці фірми, що здійснюють потік замовлень, потім виконують замовлення від імені онлайн-брокерів (як правило, роздрібних торговців).
| UBSW | Цінні папери UBS |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. Коричневий |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Кожен учасник ринку розпізнається за чотирибуквеним ідентифікатором, який з’являється у котируваннях II рівня. Нижче наведено деякі найпопулярніші.
Сокира
Найважливіший виробник ринку, який потрібно шукати, називається сокирою. Це виробник ринку, який контролює цінову дію в даній акції. Ви можете дізнатися, який це маркет-мейкер, спостерігаючи за діями II рівня протягом декількох днів - маркер, який послідовно домінує над ціновою дією, є сокирою. Багато денних трейдерів обов'язково торгують сокирою, оскільки це, як правило, призводить до більшої ймовірності успіху.
Навіщо використовувати рівень II?
Котирування II рівня можуть багато розповісти про те, що відбувається з певним запасом:
- Ви можете сказати, яка покупка відбувається - роздрібна чи інституційна - переглянувши тип учасників ринку. Великі установи не використовують тих самих маркет-мейкерів, що й торговці роздрібною торгівлею. Якщо ви подивитеся на розміри замовлень ECN на предмет порушення, ви можете сказати, коли інституційні гравці намагаються замовчувати спокійну покупку (що може означати, що покупка чи накопичення відбувається). Ми розглянемо, як ви можете виявити подібні нерівності нижче. Торгуючи сокирою, коли ціна в тренді, ви можете значно збільшити шанси на успішну торгівлю. Пам'ятайте, що сокира забезпечує ліквідність, але її торговці знаходяться там, щоб отримувати прибуток так само, як і будь-хто інший. Шукаючи торги, які відбуваються між ставками та запитами, ви можете сказати, коли сильна тенденція збирається закінчитися. Це тому, що ці торги часто розміщують великі торговці, які беруть невеликі збитки, щоб переконатися, що вони вчасно вийдуть з акцій.
Хоча рівень II може бути корисним для трейдерів, які шукають інформацію про певний запас, вони також повинні знати, що деякі виробники ринку використовують тактику, щоб приховати свої торги та дії, щоб відкинути інших учасників.
Хитрощі та обман
Хоча перегляд II рівня може багато розповісти про те, що відбувається, також є багато обману. Ось декілька найпоширеніших хитрощів, які грають виробники ринку:
- Маркетологи можуть приховати розміри своїх замовлень, розміщуючи невеликі замовлення та оновлюючи їх, коли вони отримують заповнення. Вони роблять це для того, щоб вивантажити чи забрати велике замовлення, не відводячи інших торговців і не відлякуючи їх. Зрештою, ніхто не збирається намагатись просунути опір 500 000 акцій, але якщо існує стійкий опір 10 000 акцій, торговці все ще можуть вважати, що це є перешкодою для перешкод. терміни. Наприклад, JPHQ може розставити велику пропозицію, щоб отримати коротких продавців на борт, тільки щоб виконати замовлення та розмістити велику ставку. Це змусить покрити нові шорти, коли торговці дня реагують на велику ставку. Виробники ринку також можуть приховати свої дії, торгуючи через ECN. Пам'ятайте, що ECN можуть використовувати будь-хто, тому часто важко сказати, чи є великі замовлення ECN роздрібними чи інституційними.
Суть
Рівень II може дати вам унікальне уявлення про цінову акцію, але є також багато речей, які виробники ринку можуть зробити, щоб замаскувати свої справжні наміри. Тому середній трейдер не може покладатися лише на рівень II. Швидше, він або вона повинні використовувати його спільно з іншими формами аналізу при визначенні того, купувати чи продавати акції.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Торгові платформи та інструменти
Торгівля прямим доступом - DAT Systems
Брокери
Інтернет-брокер Battlefield переходить від витрат до якості виконання
Брокери
Як брокери можуть уникнути хитрощів маркетолога
Торгівля базовою освітою
Маркет-мейкери Vs. Мережі електронних комунікацій
Форекс брокери
Як оплатити свій Форекс Брокер
Навички та основи торгівлі
10-денні стратегії торгівлі для початківців
Посилання партнераПов'язані умови
Сокира Сокира - це виробник ринку, який є найважливішим у ціновій дії конкретного цінного паперу на біржових біржах. більше Визначення рівня 2 Рівень 2 - це торгова послуга, що складається з доступу в режимі реального часу до котирувань окремих виробників ринку, зареєстрованих у всіх цінних паперах NASDAQ. більше Визначення та приклад внутрішнього ринку Внутрішній ринок - це розподіл між найвищою ціною пропозиції та найнижчою ціною запиту в фінансовому продукті, котирується. детальніше Визначення найкращого запиту Найкращий запит - найнижча цінова пропозиція від конкуруючих ринкових виробників для конкретного торгового інструменту. докладніше Роль маркет-мейкерів Кожен виробник ринку конкурує за потік замовлень клієнтів, демонструючи котирування на купівлю та продаж за гарантовану кількість акцій. більше Визначення та приклад анонімного трейдингу Анонімні торги відбуваються, коли великі інвестори здійснюють торги, які видно в книзі замовлень, але не розкривають свою особу. більше