Що таке матеріальна слабкість?
Суттєвою слабкістю є те, коли один або кілька внутрішніх контролів компанії - діяльності, правила та процеси, розроблені для запобігання значним порушенням фінансової звітності та підвищення ефективності роботи - неефективні. Якщо недолік внутрішнього контролю є суттєвою слабкістю, це може призвести до суттєвих викривлень у фінансовій звітності компанії. Це зробило б дані фінансової звітності компанії недостовірними та неефективними для оцінки фінансового стану компанії та визначення розумної ціни акцій компанії.
Коли проводиться аудит і виявляється суттєва слабкість у внутрішніх контролях компанії, аудитори повідомляють про істотну слабкість до аудиторської комісії. Кожна компанія, що публічно торгується в США, повинна мати кваліфікований комітет з аудиту. Ревізійна комісія, що входить до складу ради директорів, вимагає від керівництва компанії вжити заходів для виправлення контролю та усунення суттєвої слабкості.
Розуміння матеріальної слабкості
Суттєва слабкість, коли повідомляється аудитором, просто говорить про те, що може статися неправильне твердження. Якщо суттєва слабкість залишається невизначеною та невирішеною, у фінансовій звітності компанії зрештою можуть виникнути суттєві викривлення. Помилка у фінансовій звітності компанії може мати відчутний вплив на оцінку компанії.
У США під час підготовки фінансової звітності компанії повинні дотримуватися Комітету з обміну цінних паперів (SEC), прийнятого загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP). Більшість американських фірм дотримуються правила 5% суттєвості, в якому йдеться про те, що хибні значення на 5% вище бази (наприклад, валовий прибуток, чистий дохід тощо) є суттєвим.
Іноді матеріальна слабкість та значний дефіцит використовуються взаємозамінно. Вони обидва виявляють недоліки, але одна несе більше ваги, ніж інша. Суттєвий недолік, який є однією або декількома слабкими сторонами у фінансовій звітності компанії, вимагає уваги, але є меншою ймовірністю мати вплив на фінансову звітність, як і на суттєві недоліки.
GAAP не захищає та не дає рекомендацій щодо суттєвих недоліків.
Приклад матеріальної слабкості
Наприклад, завищення прибутку на 100 мільйонів доларів буде істотним викривленням для компанії, що генерує продаж у розмірі 500 мільйонів доларів щорічно. Неправильні оцінки компаній внаслідок суттєвих недоліків можуть вплинути на ціну акцій компанії. Зважаючи на їх потенціал перешкоджати цілісності публічного ринку, важливо своєчасно виявити та виправити суттєві недоліки у внутрішньому контролі компанії.
У жовтні 2018 року компанія Costco Wholesale (COST) повідомила про істотну слабкість у своєму внутрішньому контролі. Як йдеться у прес-релізі, "слабкість стосується загального контролю за інформаційними технологіями у сферах доступу користувачів та управління змінами програм щодо певних систем інформаційних технологій, які підтримують процеси фінансової звітності Компанії". Простіше кажучи, сторонні особи можуть отримати доступ до систем фінансової звітності компанії.
Ключові вивезення
- Суттєва слабкість існує, коли один або більше внутрішніх органів контролю не вдається. Коли ідентифікується, аудиторська комісія фірми повинна вжити заходів для усунення слабких місць. Невирішена істотна слабкість може призвести до суттєвих викривлень - неправильної інформації у фінансовій звітності, яка може змінити рішення її користувачів.
Компанія також повідомила, що у фінансових звітах вони не виявили жодних недоліків, і що заходи з виправлення починаються негайно. Оскільки санація триватиме впродовж 2019 року, повний ефект від цього внутрішнього перерви в управлінні може бути не повністю реалізований до тих пір, поки не буде визначено. Незабаром після їх публічного оголошення ціна акцій впала приблизно на 4%.
