Що таке коефіцієнт захоплення верхнього ринку
Коефіцієнт захоплення зростання на ринку - це статистичний показник загальної ефективності інвестиційного менеджера на ринках збуту. Він використовується для оцінки ефективності інвестиційного менеджера щодо показника в періоди, коли цей показник зростав. Коефіцієнт обчислюється діленням прибутку менеджера на дохідність індексу під час висхідного ринку та множення цього коефіцієнта на 100.
Сігналы абмеркавання Вниз - MCR = IRMR × 100, де: MCR = коефіцієнт захоплення ринкуMR = віддача менеджера
Розуміння коефіцієнта захоплення верхнього ринку
Менеджер інвестицій, який має коефіцієнт зростання до 100 більше, перевищив індекс під час ринку. Наприклад, менеджер із коефіцієнтом залучення до ринкового рівня 120 вказує на те, що менеджер перевершив ринок на 20% протягом зазначеного періоду. Багато простих аналітиків використовують цей простий розрахунок у своїх більш широких оцінках окремих керівників інвестицій.
Якщо інвестиційний мандат вимагає від менеджера інвестицій досягти або перевищити показник прибутковості індексу, коефіцієнт прихоплення на ринку корисний для виявлення тих менеджерів, які це роблять. Це важливо для інвесторів, які використовують активну інвестиційну стратегію або тих, хто більше розглядається з відносною віддачею, а не абсолютною віддачею (як часто прагнуть хедж-фонди).
Коефіцієнт залучення до ринку - лише один із багатьох показників, які використовуються аналітиками для пошуку хороших грошових менеджерів. Оскільки співвідношення фокусується на рухах вгору, деякі критики пропонують переконливі докази, що вони спонукають менеджерів "стріляти на Місяць", оскільки показник не враховує зворотних (втрат) рухів. Але, поєднуючись із додатковими показниками ефективності, коефіцієнт залучення до ринків дійсно представляє цінну оцінку інвестицій.
