Починається житло, продаж нових будинків, продаж існуючих будинків. Економічні дані, що надходять із житлового сектору, мають величезний вплив на довіру споживачів та загальну траєкторію економіки. Ринок нерухомості історично вважався дуже безпечною інвестицією - такою, яка, здавалося б, завжди рухалася вище. Тоді вдарила фінансова криза 2008 року. Ця рецесія засяяла нове світло на ринку, його гравцях та внутрішній роботі ринку. Набагато складніше, ніж колись вважалося, ринок нерухомості виявив свій негативний вплив на економічне багатство споживачів.
Багато організацій покладаються на інвестиційні банки, щоб допомогти їм у реалізації проектів нерухомості - будь то збір грошей чи аналіз сильних сторін та підводних можливостей можливих угод. Ці установи відіграють ключову роль у сфері нерухомості, і, як правило, є великими глобальними гравцями, які захоплюють великий кут угод з нерухомістю. У цій статті розглядаються основи банківської галузі інвестицій в нерухомість, а також п’ять перших банків, які працюють у цьому секторі.
Ключові вивезення
- Банківські фірми з інвестиційних інвестицій з'єднують тих, хто шукає капітал для угод з нерухомістю, з тими, хто його надає. Банки аналізують ризик, місце розташування та загальний обсяг проектів, види активів та потенціал грошових потоків, а також андеррайтинг та сприяють продажу майна. П'ять перших банків з інвестицій в нерухомість у I кварталі 2019 року - Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase та Morgan Stanley. У цій галузі переважають ці суб'єкти господарювання через кількість андеррайтергових операцій, а інвестиції з капітальної нерухомості довіряють REITs продовжуйте інвестувати.
Що таке банківський інвестиційний бізнес?
Як ринок спеціальності, сектор нерухомості вимагає глибокого знання та розуміння місцевих основ, а також роботи різних транспортних засобів, які використовуються для інвестицій у нерухомість. Наприклад, трестові інвестиційні фонди (REITs) звертаються до інвесторів через їх структуру. Вони зобов'язані виплачувати щонайменше 90% свого доходу як дивіденди. Але в той час як інвестори отримують задоволення від цих високих виплат, REITs часто відчуває потребу в капіталі - в основному покладаючись на випуски боргу та власного капіталу. Ось чому REITs звертаються до інвестиційних банків.
Інвестиційний банкінг - це частина галузі фінансових послуг, яка створює та знаходить капітал для компаній, урядів та інших організацій. З іншого боку, інвестиційні банки з нерухомості з'єднують тих, хто шукає капітал для угод з нерухомістю, з тими, хто його надає.
Банківські фірми з інвестиційного інвестування нерухомості відповідають за різні завдання, включаючи аналіз таких факторів, як ризик, розташування та загальний обсяг проектів - від будь-якого будівництва до придбання - види активів та потенціал грошових потоків від інвестицій у нерухомість. Вони також працюють над тим, щоб укладати угоди, допомагати у продажі майна та навіть брати участь у спільних підприємствах, злиттях та поглинаннях. Банківські інвестиційні банки також вимагають від банків надавати своїм клієнтам консультативні послуги, що може включати бюджетування чи аналіз ринку.
Топ інвестиційних банків у нерухомість
П'ять перших світових інвестиційних банків у сфері нерухомості за комісіями та часткою ринку за перший квартал 2019 року:
- Кредитна група SuisseCITIC (колишня Китайська міжнародна довіряюча інвестиційна корпорація) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Комісії та акції в секторі нерухомості знизилися в першому кварталі 2019 року з аналогічного періоду 2018 року. Загальна сума комісій і акцій за 1 квартал 2019 року склала 1, 392 мільйона доларів порівняно з 1, 556 мільйона доларів США за 1 квартал 2018 року - це зниження на 13%. Жоден з перших п’ятірки не зайняв більше 10% частки ринку.
У цій галузі переважають великі банки через кількість андеррайтерських угод, необхідних для REITS, а також кількості капіталу, необхідного для того, щоб REITS могли продовжувати інвестувати. Деякі з найбільших світових фірм приватного капіталу також мають сильну присутність у цій галузі.
Ці фірми очолили цю галузь через суму андеррайтингу та капіталу, необхідного трестам для інвестицій у нерухомість.
Суть
Потреби в оборотному капіталі галузі нерухомості, зокрема REITs, роблять це стихим місцем для інвестиційних банків (які надто раді збирати збори, отримані в результаті андеррайтинг). Управління ризиками, притаманними інвестиціям у нерухомість, - ризики, які стали досить очевидними під час останньої житлової кризи - є першочерговим пріоритетом для інвестиційних банків, які повинні взяти на себе величезні капітальні зобов'язання перед сектором.
