Мезокуртик - це статистичний термін, що використовується для опису зовнішніх (або рідкісних, крайніх даних) характеристик розподілу ймовірностей. Мезокуртичний розподіл має схожий характер крайнього значення, як і звичайний розподіл. Куртоз - це міра хвостів або крайніх значень розподілу ймовірностей. При більшому куртозі періодично виникають екстремальні значення (наприклад, значення п'яти і більше стандартних відхилень від середнього).
Поломка мезокуртика
Розподіл може бути описаний як мезокуртичний, платикуртичний і лептокуртичний. Мезокуртичні розподіли мають нульовий куртоз, що відповідає нормальному розподілу, або звичайній кривій, також відомий як крива дзвону. Навпаки, лептокуртичне поширення має жирніші хвости. Це означає, що ймовірність екстремальних подій більша, ніж передбачає нормальна крива. З іншого боку, платикуртичні розподіли мають більш легкі хвости, і ймовірність екстремальних подій менша, ніж мається на увазі нормальна крива. У фінансах ймовірність надзвичайної події, яка є негативною, називається "ризиком хвоста".
Керівники ризиків також повинні бути стурбовані розподілом ймовірностей з "довгими хвостами". При розподілі з довгим хвостом ймовірність надзвичайно екстремальної події є незначною.
Куртоз є важливою концепцією у фінансах, оскільки впливає на управління ризиками. Прибутковість інвестицій передбачається розподілити нормально, тобто розподілятись у звичайній, дзвіноподібній кривій. Насправді прибутки потрапляють у лептокуртичний розподіл, маючи «жирніші хвости», ніж нормальна крива. Це означає, що ймовірність великих збитків або великих прибутків більша, ніж можна було б очікувати, якщо прибутки збігаються з нормальною кривою.
