Рівень волатильності в компанії Micron Technology Inc. (MU) різко зросли за останній тиждень, а акції знизилися на 15%. Зараз акції виробника мікросхем знижуються майже на 29% від своїх найвищих показників 2018 року, що бачились у травні. Якщо це було недостатньо погано, інвесторам слід запропонувати ще більш значні рівні волатильності на наступні тижні. Акції можуть торгувати вище або нижче на цілих 15%.
Акція зазнала значного удару, коли аналітик Бейрда зазначив, що валова маржа для Micron може бути максимальною. Тим часом фінансовий директор компанії заявив на конференції, що ціни на мікросхеми пам'яті NAND знизилися в третьому кварталі. Два негативних заголовки, де достатньо, щоб запас був нижчим.
MU дані YCharts
Зростаюча нестабільність
Рівень волатильності може піднятися ще вище після результатів фіскального четвертого кварталу 20 вересня. Стратегія довгострокових опціонів передбачає цінові зростання або падіння ціни на акції до 19 жовтня. Купівля одного ставки та одного дзвінка коштувала приблизно 6, 60 долара. Це означає, що акція може зрости або впасти на 14, 5% від ціни страйку в 45 доларів. Він розміщує акції в діапазоні торгів від 38, 40 до 51, 60 доларів. Погана новина полягає в тому, що кількість акцій ставок перевищує кількість акцій, що зростають більше ніж на 2 до 1, при цьому 36 000 контрактів на відкриті операції ставлять за страйкову ціну 45 доларів. (Докладніше див. Також: Чому приріст акцій Micron у 2018 році не буде останнім .)
Як і слід було очікувати, рівень загальної нестабільності також високий - майже 70%. Це майже в сім разів більше, ніж мається на увазі нестабільність S&P 500, що становить 10%. Мається на увазі мінливість мікрона навіть вище, ніж інша мінлива акція в новинах, Tesla Inc. (TSLA).
Сильні результати
Очікується, що Micron дасть значні результати, коли вона звітує 20 вересня. Прогнозується, що прибуток зросте на 64% до 3, 31 долара за акцію, тоді як дохід збільшиться на 34% до 8, 2 мільярда доларів. Компанія побила свої оцінки прибутку останні вісім кварталів поспіль.
Зосередження уваги на валовій маржі
MU дані YCharts
Але велика увага в цьому кварталі може приділятися цій валовій маржі. Компанія зазнала значного розширення валової маржі з кінця 2016 року. Це одна з головних причин, чому акції настільки зросли за останній рік. Якщо валова маржа виявить ознаки скорочення або послаблення в майбутньому, це може стати проблемою для подальшого зростання акцій. (Докладніше див. Також: Запас Мікрона може впасти на 24% від своїх максимумів .)
Майбутні результати для Micron, ймовірно, стануть великою подією за ціною акцій. Незалежно від того, в який бік піде ціна акцій, в будь-якому випадку це може бути великим рухом.
