Що таке імпульсний фонд
Імпульсний фонд - це інвестиційний фонд, який інвестує в компанії, спираючись на сучасні тенденції в таких речах, як прибуток або рух цін. Менеджери цих фондів вкладають кошти в компанії з позитивним імпульсом, а також можуть брати акції компаній з негативним імпульсом.
НАРУШЕННЯ ВНИМАННЯ Фонду імпульсів
Фонди імпульсу можуть бути інвестиціями з високою віддачею, однак вони вимагають високого рівня моніторингу, оскільки фактори імпульсу можуть бути короткостроковими, викликаючи зміни в напрямку. Хоча фактори імпульсу є врахуванням у всіх типах активних інвестиційних стратегій, мало коштів зосереджується виключно на інвестуванні лише у спрямовану силу компанії.
Аналіз імпульсу
Фактори імпульсу включають багато різних характеристик запасу. Одні з найпоширеніших - це рух цін, дохід та прибуток. В інвестиційній галузі було створено ряд індексів імпульсів, які широко використовуються за рахунок імпульсних біржових фондів (ETF). Ці ETF, як правило, враховують однорічні зворотні показники віддачі запасів в цільовому індексі імпульсу. Індекси імпульсу також дають запаси імпульсний бал на додаток до наступних прибутків. Ці показники імпульсу можуть базуватися на фундаментальних характеристиках, таких як значення, розмір та якість. Показники імпульсу часто інтегрують фундаментальний аналіз у показники цінності та якості, щоб допомогти забезпечити додатковий внесок, який перевищує лише віддачу від продуктивності. Деякі технічно орієнтовані фонди можуть інвестувати на основі технічних показників, таких як прорив цін з історичних рівнів.
Моментний аналіз робить великий акцент на прибутковості ринку акцій. Багато фондів покладаються на минулу результативність як основний фактор для включення. Ці кошти підтримують уявлення про те, що минулі результати діяльності можуть бути показником майбутньої віддачі компанії. У багатьох випадках позитивна ефективність створюється позитивним доходом і прибутками, що складаються з часом. Однак інвестори можуть захотіти бути обережними щодо цих коштів, оскільки вони можуть бути сильно пов'язані із системними ризиками і часто також слідкуватимуть за ринковими прибутками.
Вкладення коштів у імпульсні фонди
Фонди імпульсу базують свої інвестиційні стратегії на численних факторах, завдяки чому інвесторам важливо переконатися, що вони розуміють інвестиційну філософію та ризики фонду. Більшість коштів орієнтовані насамперед на минулі результати діяльності компанії. Ця стратегія може відрізнятися від популярних фондів зростання, які також слідують за показниками ефективності, але надають більший акцент на очікуванні на майбутній дохід та прибуток, а не на минулі тенденції ефективності.
Фонди, що активно управляються, часто щоквартально ребалансують, щоб гарантувати, що інвестиції в портфель базуються на найновіших історичних оцінках прибутку. Більшість пасивних індексів імпульсу будуть ребалансувати півроку. Часте зрівноваження допомагає зберегти стратегію у відповідності з її фокусом. Таким чином, ці фонди, як правило, мають високий оборот і часто використовують переваги короткострокових приростів цін.
Фонд AQR Large Cap Momentum Style - один з найпопулярніших фондів імпульсу, що пропонується як взаємний фонд. Численні інші імпульсні кошти також існують в транспортних засобах ETF, таких як iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Momentum, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF та USAA MSCI International Value Momentum Індекс суміші ETF.
