Мудрий фокус будь-якого студента технічного аналізу полягає у вивченні показників, які дозволяють інвестору чіткіше вводити та входити до своєї торгової програми. У цій статті детальніше розглянемо рух грошей. Марк Чайкин розробив грошовий потік, який використовує як ціну, так і обсяг для запису більш повної картини цінової дії певної емісії.
Що таке грошовий потік?
Провайдер програмного забезпечення TradeStation 7 описує грошовий потік таким чином:
"показник, який обчислює індексовану величину на основі ціни та об'єму для кількості барів, зазначених у вхідній довжині. Розрахунки проводяться для кожного бару із середньою ціною, що перевищує попередній бар, і для кожного бар із середньою ціною, меншою за попередній рядок. Ці значення потім індексуються для обчислення та побудови графіку грошового потоку. Використання як ціни, так і обсягу забезпечує іншу точку зору від ціни або обсягу. Індикатор грошового потоку, як правило, показує різкі коливання і може бути корисним для визначення перекупленості та перепродані умови ".
Як працює рух грошей
Розбимо це на мову, яку ми можемо зрозуміти всі. Перше - пояснити накопичення / розподіл, який є показником імпульсу, що визначає грошовий потік. Чайкін розумів, що якщо запас закрився вище своєї середини для даної сесії, запас в цей день накопичиться. І навпаки, розподіл - це порядок дня, якщо запас закрився нижче середньої точки.
Для математика у вас розрахунок для середини випуску - це просто найвища торгівля за день, додана до найнижчої торгівлі за день, поділена на два. Потім Чайкін використовує ціну та обсяг разом для завершення розрахунку. Використовуючи 21-денний торговий період, він додає число накопичення / розподілу протягом 21 дня, а потім ділить це число на суму обсягу за той самий 21-денний період.
Використання грошового потоку
TradeStation 7 встановлює показник грошового потоку дещо інакше, ніж деякі інші виробники програмного забезпечення на ринку, тому на вашому комп’ютері ви можете побачити щось інше, ніж показано на графіку вище.
У графіку магазинів Росса (Nasdaq: ROST) грошовий потік вимірюється за 14-денний період. Дисплей відформатований, щоб він краще відображав перекуплені та перепродані ситуації цього питання. Початківці торговці, а також ветерани, можливо, захочуть пограти з періодами часу, щоб час від часу краще виглядати. Це не може нашкодити, а іноді може просто окупитися. Немає нічого поганого в тому, щоб використовувати коротший період і бути трохи агресивним раз і знову.
На графіку ми використовуємо формат 80/20 для відображення позицій перекупленості (80) та перепроданих (20) позицій. Іноді ви побачите формат 70/30.
Представлений першою затіненою зоною, що відбулася на третьому тижні жовтня 2002 року, грошовий потік перемістився вище лінії 80 і, таким чином, став перекуплений: як ви бачите в частині цінової дії діаграми, Росс Магазин досяг максимуму в 45, 50 долара раніше знизившись до рівня 41, 75 долара лише за кілька торгових днів. Друга позиція перекуплення в цій діаграмі відбувається 3 січня 2003 року, і в цей час акції піднялися до рівня 48, 00 доларів, а потім протягом шести тижнів опустилися до рівня близько 33 доларів. Потім, на цьому рівні 33 доларів США або близько того, перепродане читання позначається іншою затіненою областю.
Якщо ми читаємо трохи далі в цій графіці магазинів Росса, то період від перепроданої позиції в кінці лютого до кінця періоду часу в цій діаграмі дуже цікавий. Якби інвестор використовував грошовий потік як єдиний показник для визначення вхідних та вихідних пунктів і, отже, купив Росса в останній перепроданий пункт, він чи вона наприкінці липня буде шукати паперовий прибуток щонайменше на 30%. Індикатор не просунувся через рівень 80 і здебільшого завис середнього діапазону від 40 до 60 на нашому графіку. Ви також можете побачити картину високих максимумів і більш високих мінімумів у чотиримісячному зростання.
Трохи застережень
Важливо врахувати інші показники, які підтримуватимуть точки входу та виходу, і зауважте, що колючі вершини часто вказують на те, що грошовий потік ось-ось поповниться. Крім того, прогалини в ціновій дії можуть представляти ще одну проблему, про яку слід пам’ятати: ми визначаємо грошовий потік, розраховуючи середину цінової дії, але, якщо виникають великі розриви, то середня точка відсутня, і кількість грошових потоків перекошується.
Суть
Це простий погляд на те, що може бути складнішим показником. Незважаючи на те, що грошовий потік може бути чудовим для визначення перекуплених та перепроданих позицій, його залежність від накопичення / розподілу може спотворити його кількість, якщо середня точка відсутня. Не забудьте завжди використовувати сигнали інших індикаторів для перевірки вхідних та вихідних точок.
