Що таке система управління замовленнями (OMS)?
Система управління замовленнями (OMS) - це електронна система, розроблена для виконання замовлень з цінних паперів ефективно та економічно. Брокери та дилери використовують системи управління замовленнями при заповненні замовлень на різні види цінних паперів і можуть відслідковувати хід кожного замовлення по всій системі. ОМС також називають "системою управління торговими замовленнями".
Розуміння системи управління замовленнями (OMS)
Система управління замовленнями - це програмна система, яка сприяє та керує виконанням торгових доручень. На фінансових ринках повинно бути розміщено замовлення в торговій системі для виконання замовлення на купівлю або продаж для забезпечення. Торгове замовлення зазвичай містить таку інформацію:
- Ідентифікатор безпеки (галочка) Тип замовлення (купівля, продаж або коротке) Розмір замовлення Тип замовлення (наприклад, ринок, ліміт, зупинка тощо) Інструкції щодо замовлення (наприклад, замовлення на день, заповнення або вбивство, заповнення або скасування)) Замовлення передачі (брокер, ECN, ATC тощо)
Система управління замовленнями виконує торги через програмну систему, використовуючи протокол FIX. FIX або eXchange фінансової інформації - це електронний протокол комунікацій, який використовується для обміну інформацією про обмін в режимі реального часу, що стосується трильйонів доларів, операцій з цінними паперами та ринків.
Однак передача транзакцій також може здійснюватися за допомогою користувацького інтерфейсу програмування додатків (API). Протокол FIX посилається на хедж-фонди та інвестиційні фірми на сотні контрагентів у всьому світі за допомогою OMS.
Як OMS використовується на Уолл-стріт
OMS можна використовувати як на стороні покупки, так і на стороні продажу, щоб дозволити фірмам керувати життєвим циклом своїх торгів та автоматизувати та оптимізувати інвестиції у своїх портфелях.
Для ознайомлення, купівля - це сегмент Уолл-стріт, який складається з інвестиційних установ, таких як взаємні фонди, пенсійні фонди та страхові фірми, які прагнуть купувати велику частину цінних паперів для цілей управління грошима. Сторона покупки - це протилежна стороні продажу. Сторона продажу не робить прямих інвестицій, а надає інвестиційному ринку інвестиційні рекомендації щодо модернізації, зниження рівня, цільових цін та інших думок. Разом покупка та продавець складають обидві сторони Уолл-стріт.
Існує багато товарів і цінних паперів, якими можна торгувати або контролювати за допомогою системи управління замовленнями. Деякі з фінансових інструментів, якими торгують за допомогою OMS, включають:
- Акції з фіксованим доходом, такі як облігації валютиКомпоненти, такі як сира нафта або мідь ПозикиCashDerivatives, які можуть складатися з опціонів щодо процентних ставок та валют
Як правило, тільки члени біржі можуть підключатися безпосередньо до біржі, що означає, що OMS на стороні продажу зазвичай має обмінний зв'язок, тоді як OMS на стороні продажу пов'язаний з підключенням до фірм, що продають. Коли замовлення виконується на стороні продажу, OMS на стороні продажу повинен потім оновити свій стан та надіслати звіт про виконання фірмі, яка виробляє замовлення.
ОМС також повинен дозволити фірмам отримувати доступ до інформації про замовлення, введені в систему, включаючи інформацію про всі відкриті замовлення та раніше виконані замовлення. Система управління замовленнями підтримує управління портфелем шляхом перекладу призначених дій з розподілу активів у товарні замовлення для покупки.
Ключові вивезення
- Система управління замовленнями - це програмна система, яка сприяє та керує виконанням торгових доручень. На фінансових ринках повинно бути розміщено замовлення в торговій системі для виконання замовлення на купівлю або продаж для забезпечення. Брокери та дилери використовують системи управління замовленнями при заповненні замовлень на різні види цінних паперів і можуть відслідковувати хід кожного замовлення по всій системі. Ефективна OMS допомагає фірмам здійснювати моніторинг позицій у режимі реального часу, можливість запобігання порушенням регуляторних норм, швидкість та точність здійснення торгових операцій, а також значну економію витрат.
Переваги OMS
Багато систем управління замовленнями пропонують торгові рішення в режимі реального часу, що дозволяє користувачеві контролювати ринкові ціни та виконувати замовлення на декількох біржах на всіх ринках миттєво потоковим потоком цін у режимі реального часу. Деякі з переваг, які фірми можуть досягти від системи управління замовленнями, включають управління замовленнями та розподіл активів портфелів.
Ефективна OMS має вирішальне значення при дотриманні регуляторних норм, включаючи перевірку торгів у режимі реального часу як до, так і після вступу. Системи управління замовленнями допомагають співробітникам з питань дотримання правил контролювати життєвий цикл торгів, щоб визначити, чи є якась незаконна діяльність чи фінансове шахрайство, а також будь-які порушення законодавства працівником фірми. ОМС може покращити робочий процес та спілкування між менеджерами портфеля, торговцями та співробітниками служби дотримання вимог.
Системи управління замовленнями є важливим розвитком у галузі фінансових послуг через моніторинг позицій у режимі реального часу, здатність запобігати порушенням регуляторних норм, швидкість та точність виконання торгових операцій, а також значні економії витрат.
