Що таке Відвертий Форвард?
Прямий форвард або форвард валюти - це валютний контракт, який фіксує обмінний курс і дату доставки після дати спотової вартості. Це найпростіший вид форвардного контракту з іноземною валютою і захищає інвестора, імпортера чи експортера від коливань курсу.
Розуміння Відвертих Вперед
Договір прямого форуму визначає умови, курс та дату поставки, обміну однієї валюти на іншу. Компанії, які купують, продають або позичають у закордонного бізнесу, можуть скористатися прямими форвардними контрактами, щоб зменшити їх валютний ризик, заблокувавши курс, який вони вважають сприятливим.
Наприклад, від американської компанії, яка закуповує матеріали у французького постачальника, можливо, буде потрібно вимагати оплату половини загальної вартості євро виплати зараз, а іншу половину - за півроку. Перший платіж можна здійснити за допомогою точкової торгівлі, але для того, щоб зменшити валютний ризик від можливого подорожчання євро проти долара США, американська компанія може фіксувати обмінний курс з прямої форвардною покупкою євро.
Ціна прямого форварду виходить із спотової ставки плюс або мінус форвардних пунктів, розрахованої з різниці процентних ставок. Слід зазначити, що форвардний курс не є прогнозом того, де спотовий курс буде на форвардну дату. Валюта, яка дорожча придбати за форвардною датою, ніж для дати спот, вважається торгівлею за форвардною премією, тоді як та, яка дешевша, вважається торгівлею з форвардною знижкою.
Ринок спот валюти зазвичай розраховується протягом двох робочих днів, за винятком USD / CAD, який розраховується на наступний робочий день. Будь-який контракт, у якого дата поставки є більшою, ніж дата спот, називається форвардним контрактом. Більшість форвардних контрактів на валюту складають менше 12 місяців, але довші контракти можливі в найбільш ліквідних валютних парах. Валютні форвардні контракти також можуть використовуватися для спекуляцій на валютному ринку.
Ключові вивезення
- Відвертий форвард, або форвард валюти, - це валютний контракт, який фіксує обмінний курс і дату поставки після дати спотової вартості. Це найпростіший вид форвардного контракту з іноземною валютою і захищає інвестора, імпортера чи експортера від коливань курсу.Ціна прямого форварду виходить із ставки спот плюс або мінус форвардних пунктів, розрахованої з різниці процентних ставок.
Поселення
Відвертий форвард - це тверде зобов'язання взяти доставку придбаної валюти та здійснити доставку проданої валюти. Контрагенти повинні надавати один одному інструкції щодо конкретних рахунків, куди вони приймають доставку валют.
Відвертий форвард можна закрити, уклавши новий контракт, зробити протилежне, що може призвести до прибутку чи збитку порівняно з первинною угодою, залежно від ринкових змін. Якщо закриття коштів здійснюється з тим самим контрагентом, що і оригінальний контракт, суми валюти зазвичай підраховуються за угодою Міжнародної асоціації дилерів своп. Це зменшує ризик врегулювання та кількість грошей, які потрібно змінити.
