Акції Papa John's International, Inc. (PZZA) в середу зібралися на понад 8% у відповідь на повідомлення про те, що відсторонений голова та засновник Джон Шнаттер звернувся до приватних фірм, що займаються акціями, щоб обговорити продаж. Мітинг встановив незаповнений проміжок 23 липня, коли рада директорів затвердила план прав "обмеженої тривалості", покликаний утримати найбільшого акціонера від захоплення контролю над компанією.
Новини можуть викликати короткострокові торговельні можливості в найближчі тижні, але є причини залишатися скептичними. Для початківців важко присвоїти цінність компанії після химерних подій цього року, тому що довгострокові випади ще важко оцінити. Крім того, подібний звіт був опублікований у The Wall Street Journal лише за п’ять днів до оприлюднення плану прав, що дозволяє припустити, що невідомі сторони можуть садити чутки про те, щоб тримати коротких продавців в обороні.
Довгострокова діаграма PZZA (1993 - 2018)
Компанія оприлюднила акцію з коригуванням $ 2, 00 в 1993 році, вступивши в нескінченну тенденцію до зростання, яка досягла 11, 85 долара в 1999 році. Цінова акція перетворилася на довгостроковий торговий діапазон на рубежі тисячоліття, обмежений підтримкою в $ 4, 75. Прорив у 2005 році досяг гідних прибутків, коли він становив 18, 98 доларів у 2006 році. Цей пік був найвищим показником за наступні п’ять років, перед багатовільним падінням, яке прискорилося під час економічного краху 2008 року.
Тенденція спаду закінчилася в розмірі 6, 39 долара в листопаді 2008 року, трохи вище низького рівня, який було відмічено в першій половині десятиліття. Наступна хвиля відновлення досягла максимуму 2006 року в 2011 році, що дало негайну тенденцію до зростання, що призвело до найсильніших прибутків до цього століття. У липні 2015 року купірування тиску зупинилося в 70-х доларах США, поступившись місцем стрімкого відступу з подальшим проривом, який у грудні 2016 року склав найвищі показники в 90, 49 дол.
З того часу запас вирізав нестабільну низку нижчих максимумів та нижчих мінімумів. Маржинальний тиск в промисловості породжував першу частину падіння, який прискорився внаслідок реакції на скандал у листопаді 2017 року. Незважаючи на це, цінова акція підтримувала низький рівень 2016 року, доки липнева відставка Шнаттера не призвела до зриву, який закінчився у верхніх 30 доларах у серпні. Здоровий відмов швидко відремонтував цей рівень, встановивши невдалий сигнал про відмову, що підвищує шанси на доступний низький рівень.
Щомісячний осцилятор стохастики впав на рівень перепродажів у липні 2017 року і тримався як клей до цього екстремального читання протягом більше року, що сигналізує про потенційну виснаження. За останні два місяці вона зросла вище, але потрібно встановити пік другої чверті (червона лінія), щоб підтвердити новий сигнал про покупку. Ця тяга могла б добре працювати з ринковими стратегіями, додаючи технічне вдосконалення, спричинене невдалою поломкою серпня. (Щоб дізнатися більше, див. Стохастика: точний показник купівлі та продажу .)
Короткостроковий графік PZZA (2017 - 2018)
Спад у 2017 році досяг лютого 200-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) у лютому, що призвело до змішаних дій у серпневому розпродажі, що підтвердив опір на цьому рівні. У січні та квітні 2018 року відхилення не змогли пробити цей бар'єр, який знаходиться лише на чотири пункти вище середнього друку в середу. Тим часом, акція щойно встановила 50-денну EMA близько 47 доларів на великому обсязі, що дозволяє припустити, що два середніх показники можуть суттєво обмежити рух цін на четвертий квартал.
Сітка Фібоначчі, натягнута на п’ятихвильову схему, що починається з січня 2018 року (сині лінії), може запропонувати зрозуміле для наступних сесій. Міжтижневий мітинг досяг опору на рівні виправлення.382, який вирівнявся з розривом 23 липня. У той же час 200-денна EMA вирівнялася з рівнем 50%, тоді як корекція.618 перетинає незаповнений проміжок 9 травня. Цей розрив означає остаточний бар'єр, який необхідно подолати для покращення довгострокової технічної перспективи.
Суть
Запаси тата Джона набирають більших реакцій на чутки про викуп. Агресивні торговці, можливо, захочуть придбати відкат до 50-денної підтримки EMA в районі 46, 50 доларів за цей сценарій, але послідовники трендів повинні зачекати, поки акція не набере міцний опір на 200-денній EMA за низьких 50 доларів. (Для додаткового читання перевірте: чи варто інвестувати в запаси піцерії? )
