Технічний аналіз - практика розробки знань з біржових діаграм - майже необмежена за своєю складністю та потенціалом для подальшої складності. Вам може бути цікаво, чому люди роблять так складний збір акцій. Чому б просто не покластися на основні показники, як-от, чи знижується ціна акцій? Ну, а ті, хто використовує технічний аналіз, в основному намагаються спростувати таку мову котельні, що зустрічається скрізь із відмови від відповідальності: "Минулі показники не свідчать про майбутні результати".
Одним з найбільш досконалих інструментів, що застосовуються в технічному аналізі, є коливання відсотка ціни, яке вимірює імпульс. Щоб розібратися в тому, що таке коливач у відсотках, і чому ми піклуємося, ми повинні почати з концепції експоненціальної ковзної середньої величини (EMA), яка є критичною для багатьох аспектів технічного аналізу.
Експоненціальна ковзаюча середня
Експоненціальна ковзаюча середня кількість акцій - це не що інше, як її середня ціна закриття протягом певної кількості днів, а останні дні суттєво зважуються - фактично. Це контрастує з простою ковзною середньою, в якій кожен день періоду рахується однаково.
Коли випадковий ритм або спад в ціні акцій стає чи віщують тенденцію? Іншими словами, скільки днів слід використати для обчислення експоненціальної ковзної середньої? Чим довший період, тим більш методичним і поступовим буде показник ковзної середньої мандрівки. Чим коротший період, тим ближче графік експоненціальної ковзної середньої буде нагадувати графік неприбраної щоденної ціни акцій. Експоненціальну ковзну середню потрібно розраховувати протягом періоду відповідної довжини, щоб максимізувати значущі дані при мінімізації випадкового руху.
Традиція та конвенція вважають, що 26 днів є межею між короткостроковим та "незначним проміжним" терміном на фондовому ринку, причому "дуже короткий" термін триває від п'яти до 13 днів. Можливо, це довільно, але це дає нам вихідну точку і деяку основу логіки роботи з експоненціальними ковзаючими середніми різної довжини.
Розрахунок генератора відсоткової ціни
Коливання відсоткової ціни - це просто дев'ятиденна експоненціальна ковзаюча середня величина, зменшена, а потім поділена на 26-денну експоненціальну ковзну середню.
Сігналы абмеркавання Осцилятор у відсотковій ціні = EMA26-денний EMA9-день -EMA26-день, де: EMA = експоненціальна ковзаюча середня ціна закриття акцій
Це не мислиться як просто алгебраїчна маніпуляція - віднімання та ділення заради себе. Ідея полягає в тому, щоб переглянути короткотерміновий середній показник порівняно з середньостроковим середнім часом, залишаючись непроникним для наслідків раптових останніх рухів. По суті, ми розглядаємо дев'ятиденний середній показник як частку середнього за 26 днів; отже, і коливання відсоткової ціни.
Погляньте на наступну діаграму. Він показує коливання відсотка ціни для Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), використовуючи перелічені вище параметри. Чорна лінія - це коливальник процентної ціни. Червона лінія являє дев'ятиденну експоненціальну ковзну середню, тоді як синя гістограма вказує на різницю між червоною та чорною лініями.
На практиці результатом розрахунку стане щось на кшталт "+ 10%", що означатиме, що дев'ятиденна експоненціальна ковзання середнього показника цінних паперів на 10% перевищує його 26-денний аналог. Позитивне число вказує на тенденцію до зростання та сигнал на покупку.
До речі, дев'яти- та 26-денні експоненціальні ковзаючі середні значення не продиктовані Святим Письмом. Деякі аналітики використовують 12 і 26 днів, деякі використовують 10 і 30, а інші використовують інші комбінації. Незалежно від того, яку тривалість обирають аналітики, вони не повинні сильно відрізнятися від 9 і 26 днів, які є загальновизнаними тривалами, що визначають дуже короткий і незначний проміжний термін. Осцилятор у відсотках за ціною, обчислений за 10- та 26-денними експоненціальними ковзаючими середніми, буде близьким до значення, розрахованому на дев'яти- та 30-денні експоненціальні ковзні середні. Осцилятори, безумовно, не будуть відрізнятися достатньою мірою, щоб перетворити рішення про купівлю в рішення про продаж.
Елегантний показник
Однією перевагою генератора відсоткової ціни є те, що це безрозмірна величина, чисте число, яке не фіксується такою величиною, як ціна базового запасу чи інша ціна цінних паперів. Крім того, оскільки коливач у відсотках ціни порівнює два експоненціальні ковзні середні значення, він дозволяє користувачеві порівнювати рухи через різні часові рамки. Ціна самого цінного папера набуває майже другорядного значення. На відміну від багатьох інших популярних аналітичних інструментів, коливальник процентних цін вимірює відносні різниці в цінах, а не абсолютні.
Для аналітиків, які вирішили використовувати коливальник відсоткових цін, значення, що виходить за межі діапазону від -10% до + 10%, повинно вказувати на перепродаж акцій або перекупку відповідно.
Значення коливання відсоткової ціни також є показником мінливості акцій, причому більш високий відсоток вказує на більш високу мінливість. Нестабільність є бажаною умовою в одних випадках і небажаною в інших, але теорія стверджує, що коливання відсоткової ціни найкраще використовувати в поєднанні з сигналом купівлі-продажу. Високий (позитивний) відсотковий генератор цін повинен спонукати інвесторів купувати лише у поєднанні з уже існуючим сигналом, отриманим за допомогою інших засобів. Аналогічно, коливальник низьких (негативних) відсоткових цін повинен змусити самостійно робити невеликі дії, але він може посилити рішення щодо продажу, коли сигнал про продаж вже присутній.
Суть
Цінність генератора в процентному співвідношенні полягає в його здатності сплавити тенденції коротких і проміжних довжин в єдине елегантне співвідношення. Сама по собі вона обмежена, але в поєднанні зі знанням ринку, розумінням основ та розумінням різниці між інвестуванням та спекуляціями, розумне використання генератора процентних цін може виплатити відчутну винагороду яскравому інвестору.
