Для Білла Акмана, керівника-мільярдера компанії "Першінг Сквер Капітал Менеджмент", перші кілька місяців нового року призвели до значного зниження загальної вартості портфеля. Згідно з даними Seeking Alpha, в Першій площі в першому кварталі зменшилася вартість з 5, 87 млрд до 4, 83 млрд дол; це становить зниження приблизно на 18%. Портфель Акмана залишався висококонцентрованим, зосереджуючись лише на семи позиціях. Нижче ми вивчимо, як змінилися ці посади протягом перших трьох місяців 2018 року, згідно з інформацією, доступною через подання фонду 13F.
Першинг виходить Nike, купує United Technologies
Дві основні зміни в портфелі Першінг-сквер у цьому кварталі включали одну ліквідацію та одну нову позицію. Ackman розпродав Nike Inc. (NKE), вийшовши з посади, яка раніше займала близько 6, 22% портфеля. Він був проданий у минулому кварталі за цінами від 62, 50 до 70 доларів, залежно від того, коли в тримісячний період Першінг Сквер продав акції. Акман спочатку вийшов на позицію в попередньому кварталі, купуючи акції за ціною десь від 51 до 65 доларів за акцію.
Єдиний новий пакет акцій, який Першінг Сквер взяв на себе у 1 кварталі 2018 року, був у United Technologies Corp. (UTX). Згідно з даними 13F, "Юнайтед" займає близько 5% портфеля, а Акман купував акції приблизно за $ 122 до $ 138 за акцію.
Ackman тримається на брендах ресторанів, Chipotle та ADP
Ackman відомий тим, що підтримує конденсований і висококонцентрований портфель. Таким чином, його три найкращі холдинги складають близько двох третин всього його портфеля 13F. Ці три назви не змінилися в порівнянні з попереднім кварталом, і вони включають Restaurant Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) та автоматичну обробку даних Inc. (ADP). QSR займає близько 29% портфеля і займає найбільшу позицію в області подання 13F. Акман зменшив свої запаси приблизно на 8% за останній квартал. ADP, з іншого боку, становить близько 19% акцій фонду, а Площа Першінга продала близько 10% своєї позиції в цьому фонді протягом першого кварталу.
Акман також розпродав частину своїх інших існуючих пакетів акцій, включаючи Mondelez International Inc. (MDLZ), позиція становила близько 14% портфеля фонду. Першінг-сквер зменшив свої запаси MDLZ приблизно на 30%. CMG вже давно є одним з найбільш суперечливих акцій портфеля Акмана. У минулому кварталі він розпочав і закінчив період точно такою ж кількістю акцій цієї акції; станом на кінець Q1 фонд мав близько 2, 8 мільйона. Акман не збільшував своїх позицій у жодних існуючих назвах протягом першого кварталу; загальна його покупка в цей час була в UTX.
