Що таке агент з місця розташування?
Агент з розміщення - це посередник, який збирає капітал для інвестиційних фондів. Агент з розміщення може варіюватися за розміром від незалежної фірми до великого підрозділу глобального інвестиційного банку. Професійні агенти з розміщення зобов'язані бути зареєстровані у регулюючому агентстві з цінних паперів, що знаходиться у їх юрисдикції, наприклад, Комісії з цінних паперів та бірж США. Агент з розміщення, який працює в США, повинен бути зареєстрований як брокер або дилер.
Розуміння агента з місця розташування
Агент розміщення виконує життєво важливу функцію на ринку збору коштів. Агенти розміщення наймаються в інвестиційні фонди (наприклад, фонд приватного капіталу, хедж-фонд, фонд нерухомості чи інші альтернативні активи) для швидкого та ефективного залучення капіталу, чого вони досягають шляхом ознайомлення менеджерів фонду з кваліфікованими інвесторами.
Ключові вивезення
- Агент з розміщення - це зареєстрований агент, який з'єднує інвесторів з компаніями, що пропонують цінні папери. Деякі агенти розміщення надають інші послуги, такі як переговори, підготовка маркетингових матеріалів та розробка стратегій орієнтації..
Однак можливості досвідчених агентів розміщення виходять далеко за рамки простого ознайомлення. Деякі агенти розміщення надають послуги з доданою вартістю, такі як підготовка маркетингових матеріалів, формулювання стратегії таргетування, організація показів та навіть ведення переговорів від імені фонду. Ці послуги можуть бути особливо корисними для нових менеджерів фондів.
Агенти розміщення особливо корисні для маркетингу фонду в місцях, де менеджер фонду має обмежені контакти, оскільки вступ від відомого агента з розміщення підвищує авторитет менеджера. Альтернативні джерела капіталу, такі як суверенні фонди, та надвисокі особистість з чистою вартістю на багатьох ринках, що розвиваються та віддалених районах світу, підкреслюють продуктивну роль агентів розміщення.
Компенсація агентам з розміщення
Агент розміщення компенсується після успішного розміщення фонду разом з інвестором (ами), представленими агентом. Компенсація агента, приблизно від 2% до 2, 5%, зазвичай становить відсоток нових грошей, зібраних для фонду. Деякі агенти беруть частину своєї гонорару готівкою та вкладають залишок у фонд, що вирівнює інтереси агента та інвесторів фонду, а також зменшує виплату готівкових коштів фондом.
За звичайних обставин, якщо емітент пропозицій скасує угоду, агент з розміщення відмовляється від комісійних комісій. Однак надання хвоста дає право агенту на комісію після припинення, якщо пропозиція відбудеться протягом певного періоду, як правило, менше одного року. Це положення повинно бути включене в договір, щоб бути чинним.
Спеціальні міркування
Більшість положень угоди про агента з розміщення можуть бути узгоджені між агентом розміщення та емітентом, при цьому компенсація є найбільш поширеним терміном, що обговорюється. Більшість компенсацій виплачується у вигляді комісій за збірну; однак агенти розміщення можуть домовитися про отримання більше. Наприклад, вони можуть погодитись також отримати інший розгляд, наприклад, акції.
Також емітенти іноді погоджуються виключно користуватися послугами агента розміщення; отже, ніякі інші агенти розміщення не використовуватимуться для пропозиції предмета. Ця домовленість разом з іншими положеннями буде включена в угоду про агента з розміщення.
