Що таке діаграма точок та рисунків (P&F)?
Точковий і графічний графік показує рух цін на акції, облігації, товари або ф'ючерси, не враховуючи проходження часу.
На відміну від деяких інших типів графіків, наприклад, свічники, які відзначають ступінь руху активу протягом встановлених періодів часу, діаграми P&F використовують стовпці, що складаються із складених Xs або Os, кожен з яких представляє задану кількість руху цін. X ілюструють зростання цін, тоді як Ос представляє падіння ціни.
Технічні аналітики все ще використовують такі поняття, як підтримка та опір, а також інші зразки під час перегляду діаграм P&F. Деякі стверджують, що рівень підтримки та стійкості, а також прориви, більш чітко визначені на графіку P&F, оскільки він фільтрує невеликі цінові руху і менш чутливий до помилкових проривів.
Ключові вивезення
- X створюється, коли ціна рухається вище на встановлену суму, називається розміром коробки. О створюється, коли ціна зменшує розмір коробки.Xs і Os складаються один на одного, відповідно, і часто утворюють ряд Xs або Os. Розмір коробки встановлюється виходячи з ціни активу та переваг інвестора. Для того, щоб ціна була зворотна, в результаті чого утворився новий стовпець Xs, що слідує за Os, або новий стовпець Os після Xs, ціна повинна бути зворотна на суму звороту.
Як обчислити точкові та графічні (P&F) графіки
Точкові та фігурні діаграми не вимагають обчислення, але вони потребують встановлення принаймні двох змінних.
Одна змінна - розмір поля. Розмір коробки може бути конкретним розміром долара, таким як 1 дол.
Необхідно також встановити суму сторнування. Сума зворотного ходу, як правило, втричі перевищує розмір поля. Наприклад, якщо розмір поля становить $ 1, сума сторнування становить 3 долари. Повернення може бути встановлено у будь-якому бажанні трейдера, наприклад, одноразовому розмірі коробки або в 5, 5 разів більше розміру коробки.
Необов'язковою змінною є використання високих та низьких цін на базовий актив, або використання ціни закриття. Використання високих та низьких цін означатиме створення більшої кількості Xs та Os, тоді як використання лише ціни закриття (менший рух, який обчислюється порівняно з високими та мінімальними), означатиме менше Xs та Os.
Про що вам говорить діаграма "Точка та малюнок" (P&F)?
Точкові діаграми часто надають технічним аналітикам різні сигнали торгівлі та тенденції, що стосуються традиційних свічників або барних діаграм. У той час як деякі аналітики в більшій мірі покладаються на графіки точок і фігур, інші використовують ці діаграми для підтвердження сигналів, поданих традиційними діаграмами, щоб уникнути помилкових проривів.
Ключовим фактором для графіку точок і цифр є розмір поля, або величина руху ціни, яка визначає, чи буде додано до діаграми новий X або O. Наприклад, скажімо, розмір коробки становить 3 долари. Якщо останній X стався за ціною 15 доларів, до поточного стовпця Xs додається новий, коли ціна зростає до 18 доларів.
Помітно, рядок Xs продовжується в тому ж стовпчику за умови, що ціна продовжує зростати і не порушує заздалегідь задану суму обертання, після чого починається новий стовпчик Ос.
Те саме стосується стовпця Ос на ринку, що скорочується; стовпчик продовжується до тих пір, поки запас не досягне зворотної суми, після чого починається новий стовпчик Xs.
Повернення відбувається, коли ціна більше не рухається, щоб поставити ще один X або O у поточний стовпець X або O, і тоді ціна переміщується щонайменше на три розміри коробки (якщо це обрана сума обертання) у зворотному напрямку. Коли відбудеться реверсування, одночасно буде намальовано кілька Xs або Os. Наприклад, після подорожчання або стовпця Xs, якщо відбудеться сторнування і сума обертання становить три розміри поля, коли відбудеться перевернення, три Os будуть намальовані, починаючи з одного місця нижче найвищого X.
Трейдери використовують схеми P&F аналогічно іншим. Торговці досі стежать за рівнем підтримки та опору. Прориви можуть сигналізувати про значні зміни тенденції. Залежно від розміру поля, самі стовпці можуть представляти суттєві тенденції та коли колонка змінюється (від O до X, або X до O), що може сигналізувати про суттєве перевернення або відкат.
Точкові та аналітичні аналітики
Чарльзу Дау, засновнику The Wall Street Journal, приписують розробку точково-фігурних графіків як способу визначення дисбалансу між пропозицією та пропозицією.
Один з головних технічних аналітиків, що спеціалізується на графіці точок і фігур, - Том Дорсі, який заснував дослідницьку фірму Dorsey, Wright & Associates в 1987 році. Він був автором декількох книг на цю тему, включаючи точкові та фігурні діаграми: Основна програма для прогнозування та відстеження ринкових цін. Nasdaq придбав Dorsey, Wright & Associates у 2015 році.
Дорсі допоміг популяризувати використання точкових та фігурних діаграм з більш традиційними технічними показниками, такими як ковзаючі середні, відносна сила та лінії просування / відхилення.
Різниця між точковими та фігурними (P&F) та Renko Charts
Діаграми Renko також ґрунтуються на розмірі коробки, і коли ціна рухається за розміром коробки, це створює цеглу вгору або вниз, яка рухається під кутом 45 градусів до попередньої цегли. Діаграми Ренко ніколи не мають цеглин один біля одного. Тому зворотний випадок відбувається, якщо ціна рухається у зворотному напрямку на дві суми поля.
Основна відмінність між типами діаграм - це зовнішній вигляд. Діаграми P&F - це бічні стовпчики Xs та Os, тоді як діаграма renko створюється серією коробок, розкладених за часом під кутом 45 градусів.
Обмеження використання точкових та графічних (P&F) графіків
Графіки P&F можуть повільно реагувати на зміни цін. Наприклад, прорив повинен перемістити кількість поля, щоб сигналізувати про виникнення прориву. Це може принести користь деяким торговцям, оскільки це може зменшити помилкові сигнали прориву, але ціна вже перемістила суму коробки (або більше) за межу прориву. Для деяких трейдерів отримання сигналу після того, як ціна вже змінилася, багато чого може бути неефективним.
Крім того, хоча графіки P&F можуть сприяти зменшенню кількості помилкових проривів, помилкові прориви все ще відбуваються. Те, що видається проривом, все ж може бути згорнуто через короткий час.
Графіки P&F добре тримають торговців у сильних тенденціях, оскільки багато невеликих контр-трендів руху відфільтровано. Однак, коли відбувається відміна, це може істотно стерти прибуток або призвести до великих збитків. Оскільки сума реверсування зазвичай настільки велика, якщо трейдер використовує лише графіки P&F, вони не побачать зміни до тих пір, поки ціна не зміниться суттєво проти них.
Під час використання діаграм P&F рекомендується також спостерігати за фактичною ціною активу, щоб ризик можна було відслідковувати в режимі реального часу. Це можна зробити за допомогою моніторингу свічника або відкритого високо-низького-закритого (OHLC) діаграми.
