Торгівля папером - це модельоване ринкове середовище, в якому учасник записує рішення про купівлю та продаж, а не розміщення фактичних замовлень на брокерському ринку. Процес може бути простим, з кількома цифрами, нанесеним на серветку, або складним, з розбиттям електронних таблиць на декілька елементів на складові частини для роздумів та аналізу. Новим трейдерам часто доручають торгувати папером, поки не вивчать основні стратегії, тоді як багато досвідчених трейдерів час від часу використовують цю практику, особливо працюючи над новими ідеями та підходами.
Теоретично, торгівля папером може сформувати розуміння та покращити набір навичок на кожному кроці торгового шляху - від початківця до професіонала на ринку. Але чи справді це працює за призначенням, чи є кращі способи розробки ідей та стратегій? Які основні переваги та обмеження, і як новачки ринку можуть отримати найбільшу користь від досвіду? Нарешті, чи може торгівля папером насправді зашкодити фінансовій діяльності, а не допомогти?
Шляхи торгівлі папером
Найпростіший підхід до торгівлі папером визначає привабливі акції через графік на веб-сайті або аналіз ринкової особистості, записує галочку і вибирає час для розміщення гіпотетичного замовлення на купівлю (або замовлення на продаж, якщо бажає продати короткий). Початківець знижує ціну відкриття, якщо входить на початку сесії, або спостерігає за діаграмою та галочкою протягом торгового дня, вибираючи місце, яке виглядає як хороший запис.
Вибір ціни та часу входу значно варіюється в залежності від основних навчальних посібників, які використовуються для вивчення торгової гри. Те саме стосується фази управління, коли вирішують, де розмістити зупинку і як довго тримати позицію. Який би не був підхід, вихідна ціна остаточно списується, і новачок повторює процес, поки не буде зібрано достатньо даних для аналізу прогресу.
Хоча ручка та папір прекрасно спрацьовує для торгівлі папером, електронна таблиця забезпечує більш потужний аналітичний інструмент для орієнтованих на деталі людей, оскільки вони можуть додавати додаткові стовпці для зйомки:
- зупинити розміщення денного дня внутрішнього ринку, включаючи напрямок індексу та нестабільність ринку
Торгові тренажери пропонують найбільш потужний підхід до торгівлі папером, оскільки вони дозволяють новачкам створювати робочі станції, що імітують фактичні ринкові умови в реальному часі. Зараз багато брокерів пропонують цю послугу безкоштовно для клієнтів, дозволяючи їм використовувати те саме програмне забезпечення для торгівлі, що і гравці з реальними грошима. Цей зв'язок неоціненний, оскільки він дозволяє безперешкодно переходити від модельованого до фактичного торгового середовища, коли студент буде готовий.
Остаточний підхід можна використовувати в будь-який час, навіть у вихідні дні, коли фінансові ринки закриті. Попросіть друга або подружжя обрати технічну схему навмання, роздрукуйте її та передайте вам правою стороною, покритою другим аркушем паперу. Переконайтеся, що на діаграмі є всі технічні показники, які ви хочете використовувати в реальній торгівлі. Візьміть другий аркуш і перемістіть його в потрібний один ціновий рівень, при цьому ви виберете, де купувати та продавати.
Основні переваги
Давайте окреслимо основні переваги торгівлі папером, роздивившись способи скорочення кривої навчання, щоб новачки мали перевагу, коли прийшов час грати в гру з реальними грошима.
- Без ризику: це нічого не коштує, і ви не можете втратити гроші за допомогою поганих рішень або поганих термінів. Це також дозволяє спостерігати всі недоліки в аналітичному процесі, щоб ви могли почати важке завдання зі створення чітко визначеної торгової межі. Без стресу: Торгівля викликає подвійні емоції жадібності та страху, часто засліплюючи учасників ключовою інформацією, необхідною для ефективного управління ризиками. Торгівля папером обходить цю емоційну гірку, тому новий учасник може повністю зосередитись на математичному процесі, а не на підводних каменях. Практика: учасник набуває досвіду в усіх елементах торгового процесу, починаючи від підготовки до продажу до остаточного отримання прибутку чи збитків. Під час доступу до симулятора брокера вони дізнаються, як використовувати програмне забезпечення реальних грошей у невимушеній обстановці, де неправильний набір клавіш не призведе до фінансової катастрофи. Впевненість: прийняття низки складних рішень, які отримують винагороду гіпотетичними прибутками, пройдуть довгий шлях у побудові впевненості у початківців, щоб вони могли зробити те саме, коли поставлені на карту реальні гроші. Статистика: Торгівля папером протягом декількох тижнів до місяця створює корисну статистику щодо нової стратегії та ринкового підходу. Результати, ймовірно, будуть відлякуючими, змушуючи наступний крок у навчальному процесі нового трейдера, у свою чергу вимагаючи додаткової торгівлі папером та набору даних.
Основні обмеження
Тепер давайте окреслимо обмеження торгівлі папером та способи, які можуть зашкодити роботі новачка, якщо ключові уроки не вивчені.
- Кореляція ринку: Торгівля папером не вдається вирішити широкий вплив ринку на окремі цінні папери. Більшість акцій рухаються в стоп-коді з основними показниками в періоди високої кореляції, що є звичайним явищем, коли індекс волатильності ринку (VIX) зростає. Хоча результати можуть виглядати великими або жахливими на папері, більш широкі умови, можливо, створили результати, а не чесноти або підводні камені окремої позиції. Прослизання та комісії: реальні торговці грошима мають справу з усілякими прихованими витратами від прослизання та комісій. Це посилюється широкими розворотами, які погано фіксуються у більшості методів торгівлі папером. Наприклад, імпульсна акція, яку ви думаєте, що купуєте на папері за 50, 00 доларів, може коштувати вам в реальному світі 50, 50 долара або більше. Емоційна реальність: Торгівля папером не стосується і не викликає емоцій у реальному світі, викликаних фактичними прибутками або збитками. У реальному світі багато торговців скорочують прибуток і втрачають втрати, оскільки їм не вистачає ринкової дисципліни. Ці саморуйнівні розрахунки не грають, коли ми маємо справу з гіпотетичними числами. Формування: Торговці папером вибирають ідеальні записи та виходи, пропускаючи мінне поле перешкод, що створюються сучасним комп'ютерним середовищем. Ці рівні витримки стають занадто очевидними для реальних учасників, які спостерігали, як десятки технічно обгрунтованих позицій піднімаються у полум'ї, коли алгоритми переходять у хижацький режим і шукають їх зупинки.
Суть
Торгівля папером приносить користь новим учасникам, дозволяючи їм здійснювати ключові кроки у прийнятті ризику - від вибору цінних паперів до остаточного виходу, але процес має обмежену цінність, оскільки він недооцінює вплив кореляції індексу та емоційних реакцій у типовий ринковий день. Крім того, він не стосується впливу алгоритмічних стратегій, які звичайно орієнтуються на натовп плоті та крові.
Незважаючи на це, більшість новачків повинні витратити чимало часу на папір, торгуючи своїми новими ідеями та стратегіями, перш ніж ризикувати реальним капіталом, набираючи якомога більше досвіду. Вправа виплатить чудові дивіденди, скорочуючи криву навчання, одночасно дозволяючи ініціювати обмежену прибутковість набагато раніше, на відміну від нових учасників, які передають можливість.
