Що таке опір (рівень опору)?
Опір або рівень опору - це ціна, при якій подорожчання активу зупиняється появою зростаючої кількості продавців, які бажають продати за цією ціною. Рівень опору може бути короткочасним, якщо з’явиться нова інформація, яка змінить загальне ставлення ринку до активу, або вони можуть бути довготривалими. З точки зору технічного аналізу, простий рівень опору можна зафіксувати, намалювавши лінію вздовж найвищих максимумів за розглянутий період часу. Залежно від цінової дії, ця лінія може бути рівною або похилою. Однак існують і більш досконалі способи визначення опору, що включають смуги, трендові лінії та ковзні середні.
Торгівля підтримкою та опором
Ключові вивезення
- Рівень опору представляє собою цінову точку, з якою у активу виникли труднощі з перевищенням у розглянутий період часу. Опір можна візуалізувати за допомогою різних технічних показників, а не просто промальовувати лінію, що з'єднує максимуми. Застосування трендових ліній до діаграми може забезпечити більш динамічний вигляд опору.
Про що вам говорять рівні опору?
Рівень опору та рівень підтримки - це дві найважливіші концепції технічного аналізу цін на акції. Технічний аналіз - це метод аналізу запасів, який передбачає, що переважна більшість наявної інформації про акції, облігації, товар чи валюту майже миттєво включається в ціну ринковими силами. Тому, згідно з цією теорією, не вигідно приймати інвестиційні рішення на основі цієї інформації. Натомість технічні торговці намагаються визначити, як акції будуть рухатися короткочасно, дивлячись на поведінку ринків у подібних, минулих ситуаціях.
Технічні торговці визначають як рівень опору, так і рівень підтримки, щоб вони могли вчасно придбати та продати акції, щоб скористатися будь-якими проривами чи переверненням тенденцій. Окрім визначення точок входу та виходу, опір може використовуватися як інструмент управління ризиками. Трейдери можуть встановлювати замовлення на стоп-збитки, щоб дотримуватися рівня опору, або використовувати будь-яке порушення в якості тригера торгівлі. Простий рівень опору повинен бути перероблений, оскільки надходять нові дані про ціни, але більшість платформ пропонують візуалізації опору, які можна динамічно обчислити. Більше того, багато технічних показників стають проксі-сервісами опору в різних точках цінової дії. Наприклад, просту ковзну середню можна використовувати як візуалізацію опору, коли цінова дія знаходиться нижче лінії, як у низхідній тенденції.
Приклад використання рівня опору
Скажімо, ви вивчаєте історію цін ціни акцій Монреальської автоперевізникової компанії із символом галочки MTC, і хочете визначити час, коли було б розумніше продати компанію в короткі терміни. За останні дванадцять місяців акції торгувались між 7 і 15 доларами за акцію. Протягом другого місяця періоду, коли ви вивчаєте MTC, запас піднімається до 15 доларів, але до 4 місяця він впав до 7 доларів. До 7 місяця він знову піднімається до 15 доларів, до падіння до 10 доларів у місяці 9. До 11 місяця він знову піднімається до 15 доларів, а протягом наступних 30 днів він падає до 13 доларів, перш ніж знову підніматися до 15 доларів.
Зображення Джулі Банг © Інвестопедія 2019
На даний момент ви чітко встановили рівень опору в 15 доларів. Якщо ви не бачите причин для акцій прориву групи, на якій торгували протягом минулого року, це був би вдалий час для продажу акцій коротко, тому що ринок чітко показав, що як тільки акції MTC досягають 15 доларів, надзвичайна обсяг пропозиції надходить на ринок, щоб зупинити його подальше зростання. Слід бути обережним, проте, іноді рівні опору порушуються та залишаються позаду, якщо фундаментальні рушійні запаси, такі як швидкозростаюча економіка чи нова ефективність бізнес-моделі компанії, переважають технічні сили.
Різниця між рівнем опору та рівнем підтримки
Підтримка та опір є взаємодоповнюючими поняттями. Опір встановлює поточну межу цін на акції, товар чи валюту, а підтримка формує підлогу. Якщо цінова акція порушує підтримку чи опір, це вважається можливістю торгівлі.
Обмеження використання опору
Опір - це скоріше ринкова концепція, ніж справжній технічний показник. Як уже згадувалося, є набагато більш точні інструменти технічного аналізу, які включають концепцію опору, при цьому є набагато більш динамічними та інформативними, ніж нанесення лінії опору на останні максимуми. Сюди входять діаграми тенденцій, діаграми ціни за об'ємом (PBV) і весь перелік середніх середніх, які можна змінити за періодами часу, щоб запропонувати спектр рівнів опору.
