За останні три місяці колективна ринкова вартість запасів технічних засобів FAANG зросла приблизно на 800 мільярдів доларів, але роздрібні інвестори продають, повідомляє Bloomberg. "Отримання прибутку - не найгірша ідея у світі", - сказав Джо "Джей Джей Джейн" Кінахан, головний стратег ринку дисконтно-брокерської фірми TD Ameritrade. Він додав: "Що мене здивує, це були запаси імпульсу, тож де ми можемо отримати наш новий імпульс?"
Запаси, пов'язані з каннабісом, надають деякий новий імпульс. Кінахан каже, що роздрібні клієнти його фірми купують канадські запаси марихуани Canopy Growth Corp. (CGC) та Aurora Cannabis Inc. (ACB), а також американську аптечну мережу CVS Health Corp. (CVS), яка пропонує пропоновані продукти з конобію в понад 800 магазинів.
Тим часом, незважаючи на те, що вони були покупцями акцій як у лютому, так і в березні, клієнти TD Ameritrade у березні скоротили свої акції чотирьох членів FAANG: Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), та Netflix Inc. (NFLX). Ці акції стали сильними виконавцями у 2019 році, як детально описано нижче.
Фанджі, які продають роздрібні інвестори
(Продуктивність з 2019 року до 9 квітня закрити)
- Facebook, + 35, 5% Amazon.com, + 22, 2% Apple, + 27, 0% Netflix, + 36, 3% індекс S&P 500 (SPX), + 14, 8%
Значення для інвесторів
Інвестори хвилюються, що великі запаси технологій, такі як FAANG, не можуть підтримувати швидкі темпи зростання нескінченно довго, згідно з попереднім доповіддю Bloomberg, особливо з огляду на загальне зниження економіки. Тим часом, високі оцінки цих акцій роблять їх дуже вразливими до прибутків або розчарувань у доходах, що змушує деяких інвесторів зробити висновок, що зараз вони занадто ризиковані.
Тим не менше, незважаючи на ці побоювання, консенсус серед акціонерів-акціонерів полягає в тому, що всі п'ять членів FAANG, включаючи як чотири перераховані вище, так і материнську материнську компанію Alphabet Inc. (GOOGL), гідні придбання рейтингів і цінових показників значно вище їхніх поточних цін, як повідомлялося від Yahoo Finance. Цей оптимізм, що залишився, очевидно, призвів до купівлі, щоб прискорити ці запаси вгору.
У будь-якому випадку інвестори не повинні розглядати акції FAANG як групу. Вони мають різні бізнес-моделі, ринки, ризик та рівень зрілості та зростання, як розповів Markets Insider Шон Крус, менеджер торгових продуктів та бізнес-стратегії в TD Ameritrade.
Тим часом інвестори, які шукають чергову велику тему, зосереджуються на швидко зростаючому ринку продуктів канабісу. Рекреаційне використання було узаконено в Канаді та в деяких штатах США. CBD, не алкогольна сполука каннабісу, з'являється у швидко розростається кількості харчових добавок, засобів особистої гігієни та засобів краси. Таблиця нижче вказує на те, як вищезгадані розіграші акцій КБР у цьому році.
Купують роздрібні інвестори, пов'язані з канабісом
(Продуктивність з 2019 року до 9 квітня закрити)
- Зростання балдахіну, + 55, 4% Аврора каннабіс, + 77, 6% CVS Health, -17, 4%
Незважаючи на те, що наукові дослідження щодо КБР мають пройти довгий шлях, його пропонують для багатьох переваг. У обширному звіті інвестиційна банківська фірма Cowen Inc. проектує потенційно вибухове зростання вперед. Коуен бачить особливий потенціал для продажу в Інтернеті продуктів КБР і вважає, що Amazon.com має гарні позиції, щоб стати провідним гравцем. ETF, пов'язаний з канабісом, також перетворився на ефективність побиття ринку на CNBC.
Попереду
Давня приказка щодо інвестицій полягає в тому, що "дерева не ростуть до неба", тому безперебійне зростання для FAANG малоймовірно. З іншого боку, чи є захоплення нинішніми продуктами КБР минулим примхом чи тривалою можливістю, залишається з'ясувати.
е минулого року; однак, як ми дізналися від банків, цей ризик зменшується в короткостроковій перспективі, оскільки інвестори використовують нижчі процентні ставки для рефінансування короткострокової заборгованості та доступу до власного капіталу в своїх будинках для доповнення підвищення заробітної плати.
Роздрібні компанії, які забезпечують власне фінансування, можуть бути особливо цікавими в сучасних ринкових умовах. Наприклад, AutoZone (AZO), KarMax (KMX) та Rent-A-Center (RCII) є типовими для такого типу запасів, які повинні виграти від комбінованого попиту на споживче фінансування та витрати. Постачальники фінансування та кредитування, такі як PayPal (PYPL), Berkshire Hathaway (BRK.A / BRK.B) та Discover Financial Services (DFS), також додадуть до їх виграшного рівня, якщо решта банківських звітів та звітів про нерухомість продовжуватимуться, як очікувалося.
Нижня лінія
Я очікую, що новини про прибутки з усіх секторів будуть домінувати в пресі та визначати загальний напрямок ринку до кінця цього місяця. Однак, що ми дізналися з деяких ранніх звітів, вказує на те, що поведінка споживчих запозичень призведе до випередження серед підприємств роздрібної торгівлі, житла та фінансування. Приплив капіталу в ці сектори легко може компенсувати короткочасне уповільнення промислових запасів та ринків, що розвиваються. Інвестори з огляду на довгострокову перспективу, безумовно, хочуть бути настороженими щодо будь-яких змін у показниках правопорушень, але, в короткостроковій перспективі, можливості отримання прибутку виглядають дуже перспективними.
