Зміст
- 5 компонентів
- Суть
Усі компанії стикаються з ризиком; без ризику винагороди немає. Зворотний бік цього полягає в тому, що занадто великий ризик може призвести до невдач бізнесу. Управління ризиками дозволяє досягти балансу між ризиком та їх зменшенням.
Ефективне управління ризиками може додати цінності будь-якій організації. Зокрема, компанії, що працюють в інвестиційній галузі, сильно покладаються на управління ризиками як фундамент, який дозволяє їм протистояти ринковим крахам.
Ефективна система управління ризиками спрямована на захист бази капіталу та прибутку організації, не перешкоджаючи зростанню. Крім того, інвестори готові інвестувати в компанії з хорошою практикою управління ризиками. Це, як правило, призводить до зниження витрат на позики, спрощення доступу до капіталу для фірми та покращення довгострокової діяльності.
Ключові вивезення
- Ризик - це реальність для власників бізнесу та менеджерів, незалежно від галузевого сектору чи розміру компанії. Компанії, що керуються, матимуть комплексну систему управління ризиками для виявлення існуючих та потенційних ризиків та оцінки способів їх подолання, якщо вони виникнуть. Ідентифікація, вимірювання, пом'якшення ризиків, звітність та моніторинг та управління - це шість ключових частин ефективної бази.
5 компонентів
Є щонайменше п’ять важливих компонентів, які слід враховувати при створенні системи управління ризиками. Вони включають:
- Ідентифікація ризиків Вимірювання та оцінка ризиків Пом'якшення ризиків Звітність та моніторинг ризиківУправління ризиком
Ідентифікація ризику
Першим кроком у визначенні ризиків, з якими стикається компанія, є визначення всесвіту ризиків. Всесвіт ризиків - це просто перелік усіх можливих ризиків. Приклади включають ІТ-ризик, операційний ризик, регулятивний ризик, юридичний ризик, політичний ризик, стратегічний ризик та кредитний ризик.
Після перерахування всіх можливих ризиків компанія може потім вибрати ризики, яким вона піддається, і класифікувати їх на основні та непрофільні ризики. Основними ризиками є ті, які компанія повинна взяти на себе, щоб досягти ефективності та довгострокового зростання. Непрофільні ризики часто не є істотними і їх можна мінімізувати або усунути повністю.
Вимірювання ризику
Вимірювання ризику надає інформацію про квантовий вплив або специфічного ризику, або сукупного впливу ризику, та ймовірність виникнення збитків внаслідок цих впливів. При вимірюванні впливу специфічного ризику важливо враховувати вплив цього ризику на загальний профіль ризику організації.
Деякі ризики можуть надавати переваги диверсифікації, а інші - ні. Іншим важливим фактором є можливість вимірювання експозиції. Деякі ризики можуть бути легше виміряти, ніж інші. Наприклад, ринковий ризик можна виміряти, використовуючи спостережувані ринкові ціни, але вимірювання операційного ризику вважається і мистецтвом, і наукою.
Конкретні заходи щодо ризику часто дають вплив на прибуток та збиток ("Р / Л"), на які можна очікувати, якщо цей ризик буде незначним. Вони також можуть надати інформацію про те, наскільки енергонезалежними можуть бути показники P / L. Наприклад, ризик власного капіталу інвестицій в акції можна виміряти як P / L вплив запасу в результаті зміни 1 одиниці, скажімо, індексу S & P500, або як стандартне відхилення конкретної акції.
Спільні заходи сукупного ризику включають вартість ризику (VaR), прибуток під загрозою (EaR) та економічний капітал. Такі методи, як аналіз сценарію та стрес-тестування, можуть бути використані для доповнення цих заходів.
Пом'якшення ризиків
Класифікувавши та оцінивши свої ризики, компанія може вирішити, які ризики усунути чи мінімізувати, та яку частину основних основних ризиків зберегти. Пом'якшення ризиків може бути досягнуто шляхом прямого продажу активів або зобов'язань, придбання страхування, хеджування деривативів або диверсифікації.
Звітність та моніторинг ризиків
Важливо регулярно звітувати про конкретні та сукупні заходи ризику, щоб забезпечити збереження рівня ризику на оптимальному рівні. Фінансові установи, які здійснюють торгівлю щодня, складають щоденні звіти про ризики. Інші установи можуть вимагати менш частого звітування. Звіти про ризики повинні надсилатися персоналу ризику, який має повноваження коригувати (або доручати іншим коригувати) ризики.
Управління ризиками
Управління ризиками - це процес, який забезпечує всім працівникам компанії виконання своїх обов'язків відповідно до рамки управління ризиками. Управління ризиками передбачає визначення ролі всіх працівників, розподіл обов'язків та присвоєння повноважень особам, комітетам та раді для затвердження основних ризиків, лімітів ризику, винятку з обмежень та звітів про ризики, а також для загального нагляду.
Суть
Ефективне управління ризиками відіграє вирішальну роль у здійсненні будь-якої компанії фінансової стабільності та вищої ефективності. Прийняття системи управління ризиками, яка втілює найкращі практики в культуру ризику фірми, може стати основою фінансового майбутнього організації.
