Індекс S&P 500 був проданий через лютий мінімум після рішення процентної ставки Федеральної резервної системи в середу і зараз торгується на найнижчому рівні з вересня 2017 року. Інструмент приєднується до Russell 2000 на новому мінімумі 2018 року, тоді як Nasdaq 100 все ще торгує близько 200 пунктів. вище лютневого мінімуму. Ця потужна комбінація пророкує, що інтенсивний індекс відіграє наздоганяючі протягом найближчих тижнів, приєднавшись до своїх конкурентів.
Розпродаж підтверджує провал жовтня S&P 500 через 200-денну експоненціальну ковзну середню (EMA) після двомісячного випробування, сигналізуючи про технічний ринок ведмедя, встановлюючи підставку для ще нижчих мінімумів у першому кварталі 2019 року. Гравці ринку повинні уважно спостерігайте за відносним позиціонуванням між цими показниками протягом цього періоду, оскільки пробій Nasdaq 100 змістить ринкову енергію від ведмежого розбіжності на ведмежу конвергенцію, що часто є попередником мінливої кульмінації продажу.
Щомісячна діаграма шпигунів (2014 - 2018)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) зупинився вище 210 доларів у грудні 2014 року і перейшов набік у серпні 2015 року, який встановив нову підтримку в розмірі 180 доларів. Він перевірив цей рівень у першому кварталі 2016 року і став вищим, завершивши прорив після виборів у листопаді. Індекс зафіксував вражаючі прибутки протягом 2017 року, нарешті досягли 287 доларів у січні 2018 року. Продавці потім взяли під контроль, генеруючи нестабільне двотижневе зниження до $ 252, 92.
Серія вищих мінімумів 200-денної EMA побудувала підтримку в 250-х доларах, випередивши хвилю ралі, яка завершила кругову поїздку в попередній максимум у серпні. Наступний прорив затримався лише на сім пунктів вище січневого максимуму, поступившись місцем розвороту, який захопив багатьох послідовників тренду. Спад знизився біля 260 доларів у жовтні та вирізав прямокутну консолідацію через ковзну середню, порушивши підтримку діапазону на два та 10 місяців на цьому тижні.
Розпродаж, який розпочався у вересні, порушив 10-місячний підйомний канал 14 грудня, встановивши новий опір між 260 і 263 доларами. Індекс приземлився на коригуванні рівня Фібоначчі.382 у підсумку тенденції 2016–2018 у закритому дзвоні в середу, підвищивши шанси на бичачу позицію близько 250 доларів (2500 на ф'ючерсному контракті). Відмов, який досягає розбитої підтримки каналу, може запропонувати коротку можливість продажу агресивним гравцям на ринку, які отримують більше 260 доларів.
Повтор січня 2016 року?
Альтернативний, але однаково ведмежий сценарій може скластися в найближчі місяці. Цінова акція, починаючи з четвертого кварталу 2017 року, накреслює контур схеми накладення голови та плечей, на якій відсутнє праве плече. Торгова угода або аналогічний позитивний каталізатор може генерувати достатню купівельну спроможність, щоб досягти розбитої 200-денної EMA, яка тепер знизилася з 273 доларів, а подальше розвороту впаде в декольте голови і плечей, завершивши довготерміновий верх.
Однак щомісячний осцилятор стохастики все ще не досяг рівня перепродажу в ведмежий цикл, який розпочався в жовтні (сірий квадрат). Це може сигналізувати про низьку цінову дію в першому кварталі 2019 року, знизивши шанси на січневий ефект або сприятливу хвилю відновлення. У свою чергу, ринок міг би діяти так, як це було в перші тижні 2016 року, коли дно впало у вертикальному падінні, яке тривало до 20 січня.
Трейдери повинні спостерігати за рівнем 50% виправлення акцій біля 235 доларів за потенційно можливий торгуючий мінімум у найближчі тижні. Ця цінова зона узгоджувалася з 50-місячною та 200-тижневою ЕМА, що є глибоким рівнем підтримки, який остаточно закінчив виправлення в 2016 році. Індекс не торгувався нижче тих, що рухаються середніми значеннями, протягом останніх семи років, тому цей показник є останнім лінія оборони битих биків. З іншого боку, важливо пам’ятати, що провал на рівні підтримки в 2008 році передував повномасштабному краху ринку лише за три місяці.
Суть
S&P 500 продався через лютий 2018 року і знизився до 15-місячного мінімуму. Це залишає Nasdaq 100 як останнє доміно, що стоїть у висхідній тенденції, яка розпочалася в 2016 році. Симпатичний зрив інженерно-важкого індексу може підняти індекс волатильності ринку (VIX) до 50, починаючи кліматичну подію продажу.
