Що таке плата за продаж?
Плата за продаж - це комісія, яка сплачується інвестором за його вкладення у взаємний фонд. Фінансовий посередник, такий як брокер, фінансовий планувальник або інвестиційний радник, отримує гроші від плати за продаж. Витрати з продажу виражаються у відсотках від вартості інвестицій.
Ключові вивезення
- Плата за продаж - це додаткова плата, яку сплачує інвестор, який використовується для компенсації брокера або продавця за здійснення цієї транзакції. У взаємних фондах плата за продаж, як правило, називається «вантажем», який може стягуватися наперед, вчасно продажу або іншої домовленості. Типово стягується як фіксований відсоток від вартості торгівлі, витрати на збут можна мінімізувати або уникнути, шукаючи беззавантажені кошти або ETF.
Розуміння плати за продаж
Багато взаємних фондів мають плату за продаж. Витрати на продаж котируються у відсотках і прирівнюються до частини інвестицій. Тому для інвестора їх фактичне вкладення у фонд дорівнює різниці між вартістю інвестицій на одну акцію та загальною сумою витрат на продаж. За регулюванням, максимально дозволена плата за продаж становить 8, 5%, але більшість навантажень потрапляє в межах від 3% до 6%.
Інвестори можуть зазнавати різного роду зборів з продажу, які часто пов'язані з певними класами акцій фонду. Витрати з продажу - це комісійні платежі, що сплачуються фінансовим посередникам за їх товариство з продажу фонду. Витрати з продажу не сплачуються самому фонду, тому вони не враховують коефіцієнт валових та чистих витрат фонду.
Витрати на продаж можуть варіюватися в різних типах фондів та класах акцій. Багато фондів можуть не вимагати плати за продаж через зв’язки з дистрибутором. Інвестори повинні бути впевнені, що вони чітко розуміють збори від продажу та інші збори, пов'язані з фондом. Компанії, що займаються фондом, зазвичай надають всебічне розкриття своїх витрат на продаж. Збори за продажі також зазвичай обговорюються в проспекті фонду.
Витрати з продажу можна уникнути, вклавши кошти в взаємні фонди без навантаження або фондові торги (ETF).
Види зборів з продажу
Деякі поширені види плати за продаж включають наступне:
- Витрати на продажі переднього продажу сплачуються у відсотках від вартості придбання на момент здійснення інвестицій. Частини акцій класу A часто мають платні продажі на передньому ринку. Збори за резервні продажі виплачуються у відсотках від ціни продажу на момент продажу. Витрати на бек-енд продажі часто асоціюються з B-акціями фонду. Виділені витрати на продаж - це бек-енд-продажі, які знижуються з часом, часто з часом досягаючи нуля. Вони також називаються відстроченими відрахуваннями від продажу, оскільки плата залежить від періоду утримання.
Критика зборів з продажу
Захисники інвесторів та освітяни часто критикують витрати на продаж. Найбільш переконливий аргумент проти витрат на продаж - це те, що вони абсолютно не потрібні для більшості інвестицій сьогодні. Витрати з продажу можна уникнути, вклавши гроші взаємні фонди без навантаження або фондові торги (ETF). Однак інвестори повинні знати про це розповсюдження ставки-запитання на ETF. Високий розкид між пропозиціями та пропозиціями може бути таким же поганим, як і плата за продаж.
Витрати на збут забирають виграш від прибутку інвесторів, і їх важко помітити. Деякі збори з продажу, пов'язані з акціями B, часто засуджуються. Наприклад, припустимо, що інвестор має намір утримувати пайовий фонд протягом багатьох років та купувати акції B із відстроченими платежами за продаж. Інвестор може ігнорувати збори продажів, оскільки бажаний період утримування достатньо довгий, щоб вони перейшли до нуля. Якщо виникла надзвичайна ситуація і інвестору потрібні кошти рано, стягнення з продажу 5% або більше може стати неприємним сюрпризом.
Приклади зборів з продажу
Припустимо, що інвестор вкладає у взаємний фонд XYZ 10 000 доларів США із переднім завантаженням 5, 75% для маленьких інвесторів. Фактична інвестиція інвестора у фонд після стягнення з продажу складе $ 9, 425. Однак збори з продажу - це лише один із декількох видів комісійних зборів, які інвестори можуть зменшити або усунути.
В іншому випадку інвестор вклав 100 000 доларів у взаємний фонд XYZ. У XYZ все ще залишається навантаження на 5, 75%, але вони знизили його до 4% за інвестицій в 25 000 доларів або більше. Вони також знижують його до 2% для 100 000 доларів або більше, і до 1% для понад 1 000 000 доларів. У цьому випадку фактична інвестиція інвестора після стягнення з продажу становить 98 000 доларів США. Зауважте, що хоча відсоток зменшився, загальна сума стягнення зросла.
