Що таке комісія з цінних паперів та ф'ючерсів?
Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів (SFC) є неурядовим статутним органом, відповідальним за регулювання ринків цінних паперів та ф'ючерсних цін у Гонконгу. ДФУ був створений наказом Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів (SFCO). Комісія є незалежною та не підпорядковується уряду Спеціального адміністративного регіону Гонконгу. Він фінансується за ліцензійні збори та збори за транзакції.
Розуміння Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів (SFC)
SFC адмініструє закони, що регулюють ринки цінних паперів та ф'ючерсних цін на Гонконг та сприяє розвитку цих ринків. Законодавчими цілями SFC є підтримка та сприяння справедливості, ефективності, конкурентоспроможності та прозорості на ринках цінних паперів та ф'ючерсів; сприяти громадському розумінню інвестиційної та корпоративної фінансової політики; захистити інвесторів, застосовуючи правила; зменшити злочинність та проступки та зменшити ризики для фінансової стабільності Гонконгу.
Історія SFC
Ринки в Гонконзі були нерегульованими до 1974 р. Після краху на фондовому ринку в 1973 р. Було прийнято законодавство про запровадження нової системи нагляду за галузями торгівлі та торгівлі товарами. Додатковий крах на фондовому ринку в 1987 році спонукав до формування шестичленного Комітету з перегляду цінних паперів. У травні 1988 року Комітет рекомендував єдиному незалежному статутному органу регулювати ринки, а в травні 1989 року було прийнято Указ Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів (SFCO), який створив нову регуляторну базу для ринків Гонконгу.
Азіатська фінансова криза 1997 р. Викликала додаткові регулювання, і в травні 1989 р. СФК був створений після введення в дію розпорядження Комісії з цінних паперів та ф'ючерсів (SFCO). До квітня 2003 року SFCO та дев'ять інших розпоряджень, пов'язаних з цінними паперами та ф'ючерсами, були об'єднані в Указ про цінні папери та ф'ючерси (SFO).
З моменту створення SFC кількість котируваних компаній на ринках Гонконгу зросла з 290 у 1989 р. До понад 1700, тоді як кількість ліцензіатів зросла з приблизно 1900 до майже 39 000.
Організація та діяльність SFC
Оперативні підрозділи ГФК Гонконгу включають корпоративні фінанси, політику, Китай та інвестиційні продукти, правозастосування, нагляд за ринками, ліцензування та нагляд посередників. Кожен з операційних підрозділів SFC підтримується відділом юридичних послуг та відділом корпоративних справ. SFC регулює ліцензовані корпорації та фізичних осіб. За даними комісії, її діяльність включає:
- Встановлення та виконання ринкових норм та розслідування будь-яких порушень або порушень; Ліцензування та нагляд за учасниками ринку, які підпадають під регуляторну відповідальність SFC; Управління операторами ринку, такими як біржі, клірингові будинки, реєстратори акцій та альтернативні торгові платформи; Авторизація інвестиційних продуктів та надання супутніх документів інвестори; Контроль за поглинанням та злиттям публічних компаній та регулювання біржових питань Фондової біржі Hong Kong Limited; Допомога місцевим та закордонним регуляторним органам; івивчення інвесторів на ринках, включаючи їхні ризики, права та відповідальність.
