Що таке серія 4?
Серія 4 - це ліцензія на проведення іспитів та цінних паперів, яка дає право власнику контролювати персонал з продажу опціонів та питання дотримання. Він охоплює такі теми, як опціонні стратегії, валютні опціони та оподаткування. Перш ніж скласти іспит на серію 4, кандидат повинен мати ліцензію серії 7.
Ключові вивезення
- Екзамен серії 4 надає ліцензію тим, хто проходить нагляд за продажами та торгівлею персоналом. Тест спонсорується FINRA і охоплює як основні знання про торгівлю опціонами, так і теми щодо відповідності та етики. Серія 4 часто приймається лише після людина вже склала 6 або 7 іспитів серії.
Розуміння серії 4
Екзамен серії 4, також відомий як іспит з основної кваліфікації зареєстрованих варіантів (OP), керується органом регулювання фінансової галузі (FINRA). Він "оцінює компетентність основного кандидата варіантів початкового рівня виконувати свою роботу в якості основного зареєстрованого варіанта", повідомляє FINRA. Більш доречно, він зосереджується на "правилах та статутних положеннях, що застосовуються до наглядового управління персоналом опціону фірми, бухгалтерським рахунком та торгівлею, а також на правилах біржі та правилах, що застосовуються до торгів опціонними контрактами".
Охоплені наглядові заходи в рамках серії 4 включають створення ринку, андеррайтинг, дотримання регуляторних норм щодо торгівлі та рекламування:
- Варіанти власного капіталуОпціонування іноземної валютиОпціони опціонної ставкиОсобливі опціониОпціони на державні цінні папери
Структура та зміст серій 4
Іспит серії 4 проводиться комп’ютером. Підручник про те, як скласти іспит за комп’ютером, що надається до іспиту. Кандидати не допускають жодного довідкового матеріалу, але їм дають подряпини та основні електронні калькулятори (деякі питання іспиту можуть включати розрахунки).
Екзамен складається з 135 запитань з множинним вибором (10 з яких не визначені та випадковим чином розподілені протягом тесту) у шести змістових областях:
- Функція роботи 1: контролювати відкриття нових рахунків (21 запитання) Функція роботи 2: Контролювати параметри Варіанти діяльності (25 запитань) Функція роботи 3: Контролювати загальні параметри торгівлі (30 питань) Робота функції 4: Контролювати параметри комунікацій (9 питань) Робота Функція 5: Практика впровадження та дотримання нормативних вимог (12 запитань) Функція роботи 6: Контролювати асоційовані особи та діяльність з управління персоналом (28 питань)
Кандидати серії 4 мають три години та 15 хвилин для тестування. Потрібно пройти 72% балів. За здогадки немає штрафу, тому кандидат повинен відповісти на кожне запитання. Для отримання додаткової інформації про тест, перегляньте статтю 4 Конвенція про зареєстровані опціони FINRA.
Серія 4 Зразкові питання
Ці приклади, надані FINRA, представляють загальні типи питань та теми. Зірочка позначає правильну відповідь.
Приклад 1: За допомогою широкого індексу на рівні 266 клієнт записує 1 лютого 270 в індексі на 2, 75, пише на 1 лютого 260, поставив на 2, 25, купить 1 лютого 275 на дзвінок у 1, 25 і купить 1 лютого 255 поставив на 1. Що таке максимальний потенційний прибуток на цій посаді?
(А) 225 доларів
(B) $ 275 *
(C) 500 доларів
(D) 725 доларів
Приклад 2: Постачання вважається непосильним, коли ринкова ціна базового цінного папера становить:
(A) дорівнює або вище ціни страйку. *
(B) нижча, ніж ціна страйку.
(C) нижча від страйкової ціни за вирахуванням премії.
(D) вище ціни страйку за вирахуванням премії.
Приклад 3: Перераховані опціони власного капіталу не коригуватимуться для яких із наведених дій у базовій цінній папері?
(A) Розбиття акцій 2 на 1
(B) Зворотний запас 1 на 5
(C) Дивіденд на акції 5%
(D) Грошовий дивіденд у розмірі 0, 50 долара *
