Що таке інвестиція Sidecar?
Інвестиція в коляску - це інвестиційна стратегія, в якій один інвестор дозволяє другому інвестору контролювати, куди і як вкладати капітал. Інвестиції в коляски зазвичай трапляються тоді, коли одній із сторін не вистачає можливості чи впевненості інвестувати для себе. Стратегія довіряє чужій здатності отримувати прибуток.
Розуміння Sidecar Investments
Слово "коляска" відноситься до мотоцикла; особа, яка їде на боковому візку, повинна довіряти навичкам водія. Це відрізняється від капіталовкладень, коли один інвестор імітує дії іншого. Різновидом інвестицій в коляску є фонд бічного вагона, який є інвестиційним механізмом, в якому бере участь кілька груп з різними інтересами. Наприклад, як пасивні інвестори, так і інституційні інвестори або партнери, зацікавлені в більшій кількості можливостей для укладення угод, можуть бути частиною того ж механізму інвестування в компанії та стартапи.
Ключові вивезення
- Інвестиція в бік вагона відноситься до інвестиційної стратегії, в якій один інвестор серед двох або групи інвесторів контролює механізм інвестування. Різноманітні інвестиції в коляски - це кошти в колясках, в яких група інвесторів з різними інтересами бере участь в інвестуванні. не вважається важливим принципом управління портфелем.
Управління інвестиціями та портфелем Sidecar
Інвестиції в коляски та капітальні інвестиції зазвичай не є центральними принципами в управлінні портфелем. Управління портфелем - це складне мистецтво та наука, яке включає декілька типів стратегій, можливо, включаючи інвестиції в коляски, під великим парасолькою або інвестиційною політикою. Керівники портфеля повинні відповідати своїм інвестиціям цілям клієнта (індивідуального чи інституційного). На них покладено довірений обов’язок.
Керівники портфеля визначатимуть розподіл активів, балансуючи ризик щодо ефективності, розподіляючи інвестиції серед акцій, облігацій, грошових коштів, нерухомості, приватного капіталу та венчурного капіталу тощо. Для кожного класу активів менеджери з інвестицій визначають особливі сильні, слабкі сторони, можливості та загрози. Наприклад, якщо клієнт не може взяти на себе значний ризик, менеджер може вирішити розмістити більшість активів на внутрішніх, а не на міжнародних ринках, і зосередитись на безпеці на відміну від зростання. Існує безліч компромісів і потребують постійних досліджень та пильності.
Приклад інвестування Sidecar
Припустимо, є двоє людей - Джессіка, яка має досвід торгівлі корпоративними облігаціями, і Барні, яка має досвід нерухомості. Джессіка та Барні вирішили спільно працювати над стратегією інвестування в коляску. У цьому випадку Джессіка дала б Барні гроші, щоб інвестувати в нерухомість від її імені, а Барні дав би Джессіці кошти для інвестицій у облігації компанії. Ця установка дозволяє і Джессіці, і Барні урізноманітнити свій портфель і скористатися досвідом один одного.
Як додатковий приклад інвестування коктейлів: менеджер з грошовими коштами або установа купує компанії з менталітетом купівлі-продажу (тобто вони роблять ставки на тривалий термін) та роздрібного інвестора, хоча він чи вона може не мати доступу до повного розбиття портфоліо менеджера, може отримати доступ до першої десятки акцій менеджера в заяві про політику державних інвестицій (IPS) та здійснити наступне рішення. Якщо менеджер купує цінні папери з коротким часовим горизонтом і часто перевертає свої акції, з іншого боку, це може бути важко відслідковувати.
