Схований огляд

Створений у 2015 році, Stash - це всецифрова пропозиція для фінансових послуг, спрямованих прямо на молодих інвесторів, щоб допомогти їм витрачати, економити та інвестувати розумно. Він має зручний інтерфейс і більше орієнтований на заощадження та витрати, ніж на інвестиції. Він пропонує ті, що називаються трансакціями, що дозволяють заробляти акції акцій або ETF під час здійснення покупок за допомогою дебетової картки Stash.

Плюси

Мінімальний мінімум рахунку
Дебетовий рахунок з "Запасом"
Відмінні освітні ресурси
Автоматичні інструменти заощаджень та інвестицій

Мінуси

Без збирання податкових збитків
Без реінвестування дивідендів (оподатковувані рахунки)
Немає автоматичного відновлення балансу
Дебетовий рахунок не приносить відсотків

Stash пропонує дебетові рахунки через Green Dot Bank, а цифрові консультативні послуги пропонуються через ТОВ «Stash Investments». Apex клірингова корпорація надає послуги з очищення та виконання та виконує функції зберігача дорадчих активів клієнтів Stash. Stash представив багаторівневу структуру рахунку. Для початкового рівня інвестори платять 1 долар на місяць за податковий інвестиційний рахунок. Він включає особистий інвестиційний рахунок, доступ до дебетових рахунків та можливість заробляти запаси, а також безкоштовну фінансову освіту. Рахунок з ростом, який становить 3 долари на місяць, пропонує все, що знаходиться в початковому рівні, плюс податкові пільги для пенсійного інвестування. Рахунок Stash + за 9 доларів на місяць також додає інвестиційні рахунки для двох дітей (Уніфіковані закони про подарунки неповнолітнім (UGMA) та Уніфіковані рахунки Закону про перерахування неповнолітніх) (UTMA), а також дебетову карту та щомісячний звіт про огляд ринку.

Деякі з фондових біржових фондів (ETF) мають плату, яка вища, хоча це відображає націленість деяких з них на предмет тематичного відбору. Універсал ETF для Сташа включає пропозиції, орієнтовані на компанії, що займаються новими технологіями, такими як блокчейн та цифрова безпека, ігри, робототехніка та соціальні медіа, крім регіональних фокусів, соціально відповідальних варіантів та більш традиційних тем.

Налаштування акаунта

4.8

Stash дуже розроблений з урахуванням початківця інвестора. Вам потрібно створити обліковий запис Stash, а потім додаток Stash Coach проводить вас через процес вбудування, задаючи низку питань, які збирають ваші особисті дані, а також вибір між консервативним, помірним та агресивним допуском до ризику. Дані про життєвий стан, чисту вартість та інші доходи заповнюють ваш профіль. У рамках налаштування рахунку ви створюєте оподатковуваний інвестиційний рахунок, перш ніж створити дебетовий рахунок через Green Dot Bank.

До налаштування облікового запису можна пограти з деякими широкими інструментами, але вони здебільшого у формі вимірювання впливу збільшення фінансування на портфель, який, як передбачається, зростатиме на 5% на рік. З огляду на це, ви все ще можете детально переглянути інвестиційні пропозиції через Stash, перш ніж надсилати електронну пошту. Стейш виконує додатковий крок збору корисних посилань та інформації на вторинній цільовій сторінці для кожної пропозиції, що перераховується.

У рамках налаштування вашого облікового запису ви вибираєте одну з шести конкретних тем, які включають в себе "Нові міжнародні компанії та учасники" та "Компанії з совістю", хоча маркетингові матеріали не говорять про те, що обов'язкове тематичне фільтрування може обмежувати вибір інвестицій. Ви можете відхилити список "підготовлених інвестицій" для Сташа та вибрати обмежені альтернативи, але система може відповісти з причин, за якими альтернативи можуть поступатися запропонованому списку - соціально відповідальним, тематичним чи традиційним. Рекомендації щодо портфоліо можуть змінюватися після фінансування, якщо ви редагуєте відповіді, використані для створення свого профілю.

Stash підтримує індивідуальні, пенсійні та зберігальні рахунки, але на спільних рахунках немає інформації та розголошень, тому передбачається, що вони не підтримуються. Мінімальний рахунок на рахунку становить 5 доларів, але мінімальні платежі в розмірі 1 долара на місяць (індивідуально) та 3 доларів на місяць (вибуття через рахунок зростання) призведуть до дуже високих комісійних платежів у відносному вираженні, поки залишок на рахунку не буде достатньо високим, щоб досягти його в середніх галузях.

Постановка цілей

3.4

Цілі та інструменти відстеження Сташа спрямовані на молодих інвесторів, які тільки починають працювати. Додаток Stash Coach направляє вас до широкого асортименту навчальних статей із широкими пензликами та навчальних статей на порталі Stash Learn, тоді як інтерфейс облікового запису включає інструменти рудиментарного аналізу, що містять розділи «Потенціал» та «Ідея». Окрім цифрових ресурсів та інструментів, ви вже самостійно після налаштування, оскільки Stash не пропонує можливості спілкуватися з фінансовим консультантом.

Цей недолік людського порадника добре покривається цифровим помічником у формі тренера Stash. Сташ-тренер організований як гра, де ви заробляєте очки та досягаєте більш високого рівня після завершення інвестиційних та навчальних завдань. Вкладення грошей в інвестиції, ймовірно, сподобається молодим інвесторам, але старшим клієнтам може не сподобатися інтерфейс, особливо коли вони шукають швидку пораду.

Вміст через Stash Coach підходить до вашого клієнтського профілю, це означає, що ви бачите різні статті та отримуєте різні завдання, якщо ви консервативного характеру на відміну від агресивного чи помірного. Щотижневі виклики призначені для розширення ваших інвестиційних знань та обізнаності про спектр коштів, які пропонує Stash. Також є завдання, пов’язані з фінансуванням вашого рахунку, винагороджуючи вас за ввімкнення автоматичного зберігання або проходження протягом декількох місяців без продажу інвестицій. Це може бути витлумачено як користь для Стейшу стільки ж, скільки ви, але кінцевим результатом є більше коштів, які потрапляють у ваш портфель і залишаються там.

Служби обліку

3.2

Stash також надає банківські послуги, які можуть працювати з інвестиціями через Stock-Back. Дебетовий рахунок Stash включає тисячі безкоштовних банкоматів і жодних прихованих або овердрафтованих комісій. Однак перегляду за ніч не існує, і вона не сплачує відсотків, на відміну від грошових коштів на інвестиційному рахунку. Натомість ваші покупки приносять винагороду за «запас», яка автоматично додає часткові акції продавця або материнської компанії, якщо компанія публічно торгується та перебуває в списку Stash понад 450 акцій та ETF. Виграші від інших ваших покупок купуйте часткові акції Vanguard Total World Stock ETF, які мають низький коефіцієнт витрат 0, 09%.

Ви можете поповнити свій дебетовий рахунок за допомогою прямого депозиту, безкоштовних грошових коштів на інвестиційному рахунку або за допомогою переказу з пов'язаного банківського рахунку. Ви також можете поповнити рахунок, здавши готівку у роздрібних торгових мереж, але вони можуть стягувати до $ 4, 95 за транзакцію, а фінансування обмежується в розмірі 2500 доларів на день.

Документація про програму дебетової картки та її можливості заплутані, оскільки ранній доступ був вперше запропонований лише запрошенням, а застаріла інформація зберігається на всьому веб-сайті, навіть незважаючи на те, що новий рахунок був відкритий для всіх клієнтів кілька місяців тому. У тонкому шрифті також зазначено, що не всі клієнти будуть прийняті до програми, але причини відмови недостатньо розкриті.

Депозити на вашому інвестиційному рахунку вимагають увійти та зробити запит, який надсилається до пов’язаного банку або встановлювати повторювані депозити щотижня, щотижня або щомісяця. Зняття коштів просять через той самий інтерфейс, але для отримання коштів потрібні до п'яти робочих днів. Приховані рахунки не використовують маржу, і вони не пропонують жодних банківських послуг за винятком дебетової картки.

Зміст портфоліо

3.9

Відповідно до розкриттів, інвестиційна консультація Stash заснована в основному на таких принципах:

Акції як клас активівПасивне інвестуванняФорми хеджування активів з фіксованим доходомДиверсифікаціяІнвестиційні поради, адаптовані до емоційних упереджень та особистих переконань

Загалом, розкриття методології інвестицій обмежується широкими коментарями з дрібним шрифтом, що дозволяє важко сказати, чи виконує рад-консультант Stash надійну стратегію.

Робо-радник Сташа вибирає вміст вашого портфоліо з пулу з 190 компонентів S&P 500 та 58 фондових торгів. Список ETF позначений соціально свідомими та іншими тематичними заголовками, такими як "Все, що блищить" для фонду дорогоцінних металів та "Вода у світі" для фонду водних ресурсів. Тематичні назви більш привітні для нових інвесторів і, безумовно, полегшують розуміння того, про що йдеться у фонді, якщо ви вперше бачите ETF на секторі.

На жаль, багато з перелічених ETF мають великі коефіцієнти витрат, які не розкриваються добре, що може призвести до прихованих витрат, які збивають з пантелику інвесторів, якщо ви не перейшли за наданими посиланнями для перевірки ключових статистичних даних. Крім того, тематичні позначки переносяться на лістинг ваших портфелів акцій через інтерфейс рахунку, а не фактичні цінні папери або тикери. Зазвичай це суперечка з роботою-радниками, оскільки інвестори, які шукають робото-радника взяти на себе відповідальність за управління своїми інвестиціями, часто не відчувають необхідності повторно перевірити алгоритм диверсифікації та стратегії розподілу, але це стає проблема зі Stash, яку ми будемо вирішувати в рамках управління портфелем.

Управління портфелем

0, 9

Stash в основному залишає управління вами портфелем. За словами Шташа, вони використовують "власницький процес для сприяння формуванню Рекомендацій, наданих кожному Клієнту через Платформу". На сторінці "Інвестиції" зазначено, що вони формують список відомих акцій та теми інвестування на основі співвідношення витрат, ліквідності торгівлі, та профіль ризику. Стейш заявляє, що не ребалансує портфелі "або керує іншим чином рахунком Stash для клієнтів на дискреційній основі". Натомість вони "надають недискреційні інвестиційні консультаційні послуги", залишаючи управління портфелем в руках клієнта. Іншими словами, штаб-тренер збирається рекомендувати інвестиції для вас та визначити потенційні проблеми щодо диверсифікації, але ви, зрештою, несете відповідальність за вирішення питань (чи ні).

Молодша клієнтська база Stash після цього може не зрозуміти цей підхід, натомість очікуючи, що роботодавець буде уважно стежити за своїми інвестиційними позиціями. Слабкі розкриття методології не допомагають, потенційно змушуючи клієнтів, які втрачають гроші, замислюватися про те, чому було обрано одну цінність, а іншу - ні. Крім того, інформація про результати діяльності Сташа обмежується історичними даними щодо окремих цінних паперів, що робить неможливим порівняння стійкості підходу Шташа з конкурентами, які розкривають складні та детальні методології. За відсутності всього цього, Шташ покладає багато очікувань на початківця інвестора, щоб швидко вчитися, в той же час просить їх довіряти процесу, який не розкривається до рівня, з яким досвідченому інвестору було б комфортно.

Нарешті, реінвестування дивідендів є обов'язковим для пенсійних рахунків, але не доступне для окремих оподатковуваних рахунків. Це дивний упущення, що суперечить класичним принципам ринку довгострокових інвестицій. На оподатковуваних рахунках дивіденди замість цього відображаються на рахунку у вигляді грошових депозитів.

Досвід користувача

2.2

Досвід робочого столу

Веб-сайт містить кілька посилань, які висвітлюють основні функції облікового запису, пояснюють послуги та розкривають юридичні вимоги. Багато можливостей орієнтовано на молодих інвесторів, посилаючись на соціальні медіа та на "початкову легальну індустрію марихуани".

Однак юридичні розкриття інформації є прямо протилежними - із затятим, погано написаним та навмисно щільним текстом, змушуючи більшість нових та потенційних клієнтів без юридичних ступенів заснути або відмовитися. Наприклад, для читання дорадчої угоди потрібне розміщення тексту на 40 сторінках з невеликим шрифтом, що містить понад 19 000 слів і відсутність змісту. Наприклад, деякі додаткові компенсації через потік замовлень ховаються у цьому довгому слозі.

Мобільний досвід

Веб-сайт готовий для мобільних пристроїв, і Stash пропонує зрілі програми для iOS та Android, які отримали хороші відгуки та надають можливість двофакторної аутентифікації. Шеш, звичайно, спочатку був запущений через платформу лише для мобільних пристроїв і перетворився на пропонування веб-керування обліковими записами. Одним із недоліків цього є те, що досвід роботи на робочому столі не настільки повнофункціональний, як мобільний додаток. Деякі функції, наприклад використання дебетової картки, доступні лише в мобільному додатку.

Обслуговування клієнтів

1.9

Stash забезпечує вам швидке обслуговування клієнтів здебільшого. Контактне посилання запускає випадаюче меню з формою для входу, в якій шукаються доступні поширені запитання для отримання можливих відповідей. Крім цього, адреса електронної пошти та номер телефону надаються внизу більшості веб-сторінок і в FAQ. Години обслуговування клієнтів не вказані. Кілька телефонних дзвінків протягом ринкових годин домоглися контакту з представником протягом двох хвилин. Однак немає чату в реальному часі, а FAQ часто відсутня ключова інформація, включаючи опис інтерфейсу управління та поради (або їх відсутність), отримані після налаштування облікового запису.

Освіта та безпека

2.4

Шташ пропонує свої навчальні матеріали безкоштовно через розділ Stash Learn. Розділ Stash Learn вражає: десятки статей розділені на логічні теми щодо інвестицій та планування, які включають пенсію, відпустку, батьківство, кар’єру та дохід. У цьому розділі також представлені численні подкасти, а також навчальні посібники щодо використання платформи Stash, з багатьма статтями з новинами, які також доступні через FAQ. Весь розглянутий вміст був добре написаний простою мовою - плюс для початківців демографічних. Рахунок преміум-інвестицій має додатковий коментар до маркетингу та зміст, що виходить за рамки, що пропонуються на рахунках нижнього рівня.

Захищеність Шташа достатня і порівнянна з однолітками. Stash використовує 256-бітне шифрування SSL та дотримується галузевих стандартів безпеки даних та контролю доступу. Apex кліринг зберігає ваші кошти, забезпечуючи доступ до страхування корпорацій із захисту цінних паперів (SIPC) та зайвого страхування.

Комісії та збори

2.7

Стейш використовував щомісячну сплату 0, 25% гонорару за консультаційні послуги, з мінімумом $ 1 на місяць для оподатковуваних рахунків та 2 доларів для пенсійних рахунків. Це змінилося в серпні 2019 року на багаторівневу структуру з 1 доларом на місяць для оподатковуваного рахунку (для початківців), 3 доларів на місяць для пенсійного рахунку (зростання) та 9 доларів на місяць для всього цього плюс Закон про уніфіковані подарунки для неповнолітніх (УГМА) та Уніфіковані перекази до рахунків Закону про неповнолітніх (UTMA). Усі ці рахунки є частиною вищезгаданої послуги дебетових рахунків. Apex також може стягувати комісії за переказ рахунку іншому брокеру та відправлення банківських переказів.

Є кілька важливих моментів, які слід пам’ятати, щоб зрозуміти структуру комісійних зборів. З вас не стягуються додаткові торгові збори, але ви сплачуєте комісії, що стягуються ETF після покупки. Як уже згадувалося, до списку ETF входить безліч цінних паперів з високим коефіцієнтом витрат, тому це шар плати за межами прямого обслуговування Stash, про який слід пам’ятати. Що ще важливіше, плата в розмірі 1–3 доларів США на місяць є фактично набагато більшою у відсотках на малих рахунках, ніж активи, що застосовуються під керування комісійними платежами в інших робочих консультаціях. Наприклад, 12 доларів щорічно на 1000 доларів - 1, 2%. Якщо ви подивитеся на цю кількість порівняно з сервісом, який пропонує збирання збитків від сплати податків та автоматичне відновлення рівноваги на 0, 5% щорічно (5 доларів), ви бачите, що менший мінімум рахунку коштує для початківців. Маючи $ 5000 на рахунку для початківців, Stash становить конкурентоспроможні 0, 24% щорічно відповідно до менш автоматизованих інструментів управління портфелем.

Чи підходить Сташ для вас?

Спрощений підхід Сташа до залучення нових інвесторів розпочався з програми, яка дозволяє відстежувати витрати та заощадження, надаючи вам доступ до придбання акцій з очками винагород унікальною та ефективною. Зміст освіти корисний і підходить для нових середньо досвідчених інвесторів. Стейш заробляє гроші за конкурентну плату за управління 0, 25%, не проводячи прихованих витрат, але пов'язаний брокер-дилер Stash Capital отримує вигоду від потоку замовлень клієнтів, кредитування цінних паперів, спрямування переказів з дебетових на інвестиційні рахунки та знижених грошових коштів, застрахованих FDIC. Ці приховані комісії надходять безпосередньо з кишенькових клієнтів, створюючи недовіру, яку можна подолати за допомогою декількох змін у політиці компанії та повного розкриття інформації, яке може зрозуміти середній клієнт.

Порівняйте скриньку

Схованка може бути чудовим рішенням для багатьох типів інвесторів. Подивіться, як вони порівнюються з іншими робото-радниками, які ми розглянули.

Методика

Інвестопедія присвячена наданню інвесторам об'єктивних, всебічних оглядів та рейтингів роботодавців. Наші огляди 2019 року є результатом шести місяців оцінки всіх аспектів 32 платформ робото-консультантів, включаючи досвід роботи користувачів, можливості встановлення цілей, вміст портфоліо, витрати та збори, безпеку, мобільний досвід та обслуговування клієнтів. Ми зібрали понад 300 точок даних, які враховували нашу систему балів.

Кожен роботодавець, який ми перевірили, попросив заповнити 50-бальне опитування щодо їх платформи, яке ми використовували в нашій оцінці. Багато робо-радників також надавали нам персональні демонстрації своїх платформ.

Наша команда галузевих експертів під керівництвом Терези В. Кері провела наші огляди та розробила цю найкращу в галузі галузеву методологію для ранжування платформ робото-консультантів для інвесторів усіх рівнів. Натисніть тут, щоб прочитати нашу повну методологію.

Зміст: