Що таке статутні заповідники?
Статутні резерви - це обов'язкові державні резерви для страхових компаній. За законом, страховики повинні зберігати частину своїх активів як грошові кошти, або цінні папери, що легко продаються, щоб вони змогли оперативно погасити свої вимоги.
Ключові вивезення
- Страхові компанії регулюються окремими державами, які встановлюють правила, скільки грошових коштів страховики повинні зберігати в резерві для покриття своїх вимог. також надають інвесторам впевненість, що страхова компанія є фінансово надійною і, ймовірно, так і залишиться.
Розуміння статутних резервів
Закон МакКаррана-Фергюсона, прийнятий Конгресом у 1945 році, дав державам повноваження регулювати страхові компанії. Для ведення бізнесу в державі кожен страховик повинен мати ліцензію страхового департаменту держави та дотримуватися його правил. Серед цих правил - скільки грошей страховик повинен утримувати в резерві (тобто бути в наявності), щоб переконатися, що він зможе виплачувати свої майбутні вимоги. Нормативні резерви поширюються на низку страхових продуктів, включаючи страхування життя, медичне страхування, страхування майна та нещасних випадків, страхування довгострокової допомоги та ануїтетні договори. Вимоги можуть варіюватися в різних штатах і залежно від типу страхового продукту.
Вимоги до нарахування статутних резервів
Нормативні резерви для страхових компаній розраховуються двома різними способами: підходом, заснованим на правилах, або принциповим підходом. Традиційно штати застосовують підхід, заснований на правилах, розповідаючи страховикам, скільки грошей вони повинні тримати в резерві на основі стандартизованих формул та наборів припущень. Останнім часом багато держав рухаються до принципового підходу, який надає страховикам більший простір у формуванні своїх резервів.
Пояснюючи причину переходу, Національна асоціація страхових уповноважених (NAIC) у 2019 році зазначила, що "іноді такий підхід, заснований на правилах, залишає страховику зайві резерви на певні страхові продукти та неадекватні резерви для інших". Страхова галузь також стверджувала, що старий підхід не встигав за впровадженням нових і часто складніших страхових продуктів.
Держави встановлюють законодавчі вимоги до страхових компаній, щоб переконатися, що вони можуть сплатити свої вимоги.
Відповідно до принципового підходу, зазначає NAIC, "страховики повинні будуть утримувати більший з (а) резервів, використовуючи встановлені фактори або (b) резерви, які враховують широкий спектр майбутніх економічних умов та обчислюються з використанням виправданих факторів досвіду страхувальника, специфічних страховику, наприклад, смертності, поведінці та витратам страхувальника ".
Оскільки страховики обмежені в тому, як вони можуть інвестувати або використовувати іншим чином гроші, які вони повинні виділити для своїх резервів, вони втрачають частину потенційного прибутку. Однак, резерви холдингу також можуть змусити інвесторів бути впевненішими у тому, що страховик перебуває у твердій ситуації, щоб протистояти ведмежому ринку чи іншій фінансовій катастрофі. Деякі страхові компанії виходять за рамки своїх встановлених обов'язкових резервів і відкладають додатковий капітал, який часто називають резервними або добровільними резервами.
Інші фінансові установи, такі як банки, також пред'являються до резервних вимог, які можуть встановлюватися на федеральному рівні.
