Ціни на акції можуть здаватися випадковими, але існують повторювані цінові цикли, які переважно визначаються участю великих фінансових установ. Велика організаційна закупівля відбувається в чотири різних фази:
- AccumulationMarkupDistributionMarkdown
Торговець повинен мати стратегію, щоб скористатися ціновими діями, як це відбувається. Розуміння чотирьох фаз ціни дозволить отримати максимальну віддачу, оскільки лише одна з фаз дає інвестору оптимальну можливість отримання прибутку на фондовому ринку. Коли ви дізнаєтесь про цикли акцій та фази ціни, ви будете готові отримувати прибуток послідовно з меншим скороченням.
Фаза накопичення
Фаза накопичення починається тоді, коли інституційні інвестори - такі як пайові фонди, пенсійні фонди та великі банки - купують значні частки акцій. Ціна формує базу по мірі накопичення акцій. Інституційні інвестори повинні купувати протягом тривалих періодів часу, щоб не помітно підняти ціну акцій, надаючи їм тривалий часовий горизонт.
Ця фаза не є вигідним часом для покупки роздрібних інвесторів, оскільки капітал буде пов'язаний, або інвестор може зазнати значного скорочення капіталу. Однак визнання ознак накопичення дає розуміння майбутніх можливостей. Під час цієї фази ціна переважно рухається вбік в діапазоні. Діапазон визначається за змінними максимумами і низькими рівнями зсуву (рис. 1) та рухом цін на базі.
Чашка та ручка - це ще одна цінова схема, що свідчить про накопичення. Рукоятка є більш низькою, а може сигналізувати про закінчення циклу накопичення. Більш висока ціна вище обода "чашки" може призвести до появи ноги вгору.
Етап накопичення може зносити ваш капітал, оскільки ціна буде коливатися в обох напрямках. Іноді корисно додати показник, який допоможе визначити нетрендні умови. Середній показник спрямованості (ADX) - це показник сили тренду, а приклад на рисунку 3 показує рух цін в бік. ADX додано для демонстрації сильної тенденції. ADX менше 25 показує низьку силу тренду, що вказує на нетрендні умови. ADX піднімається вище рівня 25, коли є сила тренду.
Фаза розмітки
Під час фази розміщення ціна виходить за межі діапазону і починає стійку тенденцію до зростання. Зростаючий тренд визначається як серія більш високих максимумів півота та більш високих мінімумів. Це етап, коли ціна починає підніматися вгору. Великі гроші створили позицію, і роздрібні інвестори зараз запрошуються приєднатися до прибуткової партії. Це найвигідніший час володіння запасом - можливість пускати свої прибутки. Чим раніше ви зможете розпізнати цей етап, тим більше ви можете отримати прибуток.
Використовуйте стратегії тренд-трейдингу на цьому етапі. Прикладом стратегії трейдингової торгівлі може бути накреслення тенденції разом зі стрижними мінімумами і триматися довше над висхідною лінією. Введення акцій на початку фази розміщення призводить до найбільшого потенційного прибутку. Класична трейдингова торгівля передбачає виведення акцій на відкат вище тенденції (рис. 4).
ADX допомагає нам бачити перехід від фази накопичення до фази розмітки. Коли ADX піднімається вище 25 одночасно з новою високою ціною, тенденція може починатися. Найкращі тренди будуть узгоджуватися між показником і ціною, як зазначено на рисунках 5 і 6. Тенденція справді є вашим другом і дозволяє вам отримувати прибуток.
Підвищення в цьому циклі виникає, а ціна підвищує максимум. Коли імпульс тенденції збільшується, як це спостерігається у більш високих піках ADX, ми можемо очікувати, що тенденція продовжиться. На малюнку 6 також показана трикутна модель у фазі накопичення, а потім нова ціна, яка показує нам, як починається фаза розмітки та народжується тенденція.
Ціна може продовжити тенденцію або вступити в дію. Частіше тенденція буде продовжуватися після тесту на підтримку / опір.
Моделі прямокутника представляють собою консолідацію цін і можуть статися, коли акції накопичуються або розповсюджуються. Визнання бічної тенденції призводить до найкращої стратегії отримання прибутку. Інвестор може бути поза торгівлею протягом цього періоду або, якщо є дивіденди та / або варіанти, іншою стратегією може бути утримання та збирання дивідендів та продаж закритих дзвінків. Простіше визначити заднім числом, але навчання розпізнаванню консолідації, коли це відбувається, надає перевагу в торгівлі прибутками.
На малюнку 7 ви можете побачити шаблони цін прямокутника на етапі розмітки для SPE-сектора вибору енергії, що призводить до продовження тенденції, як показано на малюнку 8. Нова ціна прямокутника - це технічний сигнал покупки. Нова низька ціна - технічний сигнал продажу.
Фаза розповсюдження
Фаза розподілу починається, коли закінчується фаза розмітки, і ціна переходить до іншого періоду діапазону. Акції продаються протягом певного періоду часу - протилежне накопиченню. Цього разу продавці хочуть підтримувати більш високі ціни, поки акції не будуть продані.
Чи є це розповсюдженням чи накопиченням, в цій точці менш легко розрізнити. Важливіше бути готовим до наступного сигналу, а не намагатися передбачити наступний хід.
Один з найпоширеніших моделей розподілу відомий як візерунок «голова та плечі» (мал. 9). Округлення або форма купола (мал. 10) вказує на розподіл, що передує етапу розмітки.
Фаза розмітки
Остання фаза біржового циклу - це фаза розмітки. Націнка починається тоді, коли ціна робить нижчим максимумом і не новим максимумом (рис. 9). Маркдаун слід за розподілом, який відбувається, коли установи продають товарний запас, або з міркувань викупу, просто отримуючи прибуток, або змінюючи позицію на інший запас або сектор. Фаза відмітки - спадний тренд (мал. 11).
Будьте уважні, щоб емоції не виключали торгів під час фази розмітки. Ціна - це завжди сигнал для перегляду; серія нижчих максимумів і нижчих стрижних мінімумів буде сигналізувати про відступ ціни або зміни тренда. Зворот - це коли ціновий напрямок повністю змінюється від напрямку, в якому він був на чолі. Успішні інвестори гарантують, що прибуток буде накопичено, а правила управління грошима не дозволять проводити скорочувальну емісію.
Суть
Вивчення циклів акцій дасть інвесторам змогу підняти тенденції щодо акцій, будь то вбік, вгору чи вниз. Це дозволяє інвестору планувати стратегію отримання прибутку, яка використовує переваги того, що робить ціна. Весь цикл може повторюватися чи ні. Прогнозувати це не обов’язково, але необхідно мати правильну стратегію.
Тепер ви можете застосувати цю інформацію, щоб навчитися управляти ризиком. Як тільки у вас є прибуток, складіть план зберегти деякі: Виграш - це не прибуток, поки ви не запозичите його. Ви можете використовувати стоп-лосс як частину свого плану управління торгівлею, щоб допомогти вам скористатися своїми прибутками. Розумні інвестори, які визнають різні цінові цикли, здатні скористатися найкращими можливостями отримання прибутку. Хороша новина полягає в тому, що ви можете навчитися робити правильну торгівлю в потрібний час.
